Mida sa peaksid teadma varaklassidest?

Hea tulususe ja hajutatud riskidega investeerimisportfelli loomiseks on oluline mõista ja kombineerida erinevaid varaklasse. Varaklassid on investeeringute hajutamise strateegia vundamendiks, võimaldades sul teenida investeerimistulu ja hallata oma investeerimisportfelli üldist riskiprofiili.

Iga varaklass käitub finantsturgudel ning sõltuvuses tesite varaklassidega omamoodi, ning erinevate varaklasside omavaheline kombineerimine võib pehmendada sinu investeerimisportfelli väärtuse vähenemist majanduslanguse ajal või hoopiski seda suurenda.

Laias laastus jaotatakse kõik varad traditsioonilisteks ja alternatiivseteks varaklassideks.

Traditsioonilised varaklassid

Kui keegi ütleb sõna “investeering”, siis räägib ta üldjuhul traditsioonilistest varaklassidest. Traditsiooniliste varade kolm klassikalist kategooriat on raha, võlakirjad ja aktsiad.

Raha 

Raha ja raha ekvivalendid kui kõige likviidsemad varad hõlmavad nii sularaha ja kui ka sinu pangakontol olevat raha. Samuti loetakse rahaks raha ekvivalendid ehk instrumendid, mida saab hõlpsasti rahaks konverteerida (nt rahaturuinstrumendid või lühiajalised riiklikud võlakirjad).

Võlakirjad

Võlakirjad on sisuliselt laenud – investor annab laenuvõtjatele laenu ning see makstakse talle koos fikseeritud intressiga tagasi Võlakirjade universum on kirju ning sealt võib leida erinevaid instrumente, alates kõrgekvaliteedilistest riigivõlakirjadest kuni kõrge riski/kõrge tootlusega rämpsvõlakirjadeni.

Aktsiad 

Aktsiad on väärtpaberid, mis esindavad investori omandit ettevõttes – aktsiatesse investeerimisel ostab investor osa ettevõttest ning teenib investeerimistulu dividendide ja/või aktsiate väärtuse kasvu kaudu. Sarnaselt võlakirjadele on aktsiate liike palju, alates väikese turukapitalisatsiooniga ettevõtetest suure turukapitalisatsiooniga ettevõteteni, väärtusaktsiatest kasvuaktsiateni.

Alternatiivsed varaklassid

Alternatiivsed varad tähendavad üldjuhul kõiki muid traditsioonilistesse varaklassidesse mitte kuuluvaid varasid.

Alternatiivsete varade võlu seisneb nende väheses seotused tavapäraste finantsturgudega, pakkudes ebakindlatel aegadel turvalisust ja tagades korraliku hajutatuse. Kõige tuntum alternatiivne varaklass on kinnisvara, sellele järgnevad riskikapital ja erakapital. Eksootilisemad alternatiivsed varad hõlmavad tooraineid, tuletisinstrumente ja kollektsioneeritavaid esemeid.

Kinnisvara

Kinnisvaraks on maa ja kõik, mis on sellele maale püsivalt ehitatud või kinnitatud. Kinnisvara jaguneb tavaliselt eluakondlikuks-, büroo-, tööstus-, jaekaubandus- ja majutuskinnisvaraks.

Investorid saavad kinnisvarasse investeerida otse (omandades konkreetse kinnisvaraobjekti) või kaudselt (nt investeerides kinnisvara ühisrahastusse või kinnisvarafondidesse).

Loe kinnisvara varaklassi peamiste omaduste kohta siit!

Riskikapital 

Riskikapital on kõrge riski ja kõrge potentsiaalse tootlusega investeering, mille allikaks on  tavaliselt institutsionaalsed ja jõukad erainvestorid. Riskikapitali investeeritakse varajases staadiumis idufirmadesse ja väikeettevõtetesse, millel võiks pikaajalises perspektiivis olla märkimisväärne kasvupotentsiaal.

Erakapital 

Erakapital on kapital, mis on investeeritud eraettevõtetesse (st börsil noteerimata ettevõtetesse). Kuigi erakapitaliinvesteeringutel on mitmeid sarnaseid omadusi riskikapitaliga, investeeritakse erakapitali tavaliselt juba edukalt tegutsevatesse ettevõtetesse.

Toorained 

Tooraine on kas looduslik ressurss või põllumajandustoode. Kõige tuntumad toorained on väärismetallid ja energiatooted, eksootilisemateks tooraineteks on nisu, mais, sojaoad või apelsinimahl.

Kollektsioneeritavad esemed

Kollektsioneeritavad esemed on harulduse või nõudluse tõttu väärtuslikumad kui tavalised asjad. Kollektsioneeritavate esemete hulka kuuluvad kunstiteosed, antiikesemed, aastakäiguveinid ja -viskid, klassikalised autod, kellad, ehted, margid ja mündid.

Varade optimaalne jaotus

Varade jaotus tähendab erinevate varaklasside kombinatsiooni sinu investeerimisportfellis. Portfelli jaotamine erinevate varaklasside vahel on üldjuhul väga personaalne ning sõltub peamiselt iga üksiku investori vanusest, tootlusootusest, riskitaluvusest ning investeerimise ajahorisondist.

Ajahorisont

Sinu investeeringute ajahorisont on eeldatav kuude, aastate või aastakümnete arv, mille jooksul sa oled valmis investeerima konkreetse finantseesmärgi saavutamiseks. Pikema ajahorisondiga investorid võivad tunda end mugavamalt riskantsemate või volatiilsemate investeeringutega, sest neil on aega ära oodata ja üle elada aeglase kasvuga majandustsüklid ning finantsturgude paratamatud tõusud ja langused.

Riskitaluvus 

Riskitaluvus on sinu võime ja valmisolek kaotada osa või kogu oma algne investeering suurema potentsiaalse tootluse nimel. Agressiivne ehk kõrge riskitaluvusega investor keskendub kõrgema tootluse saavutamisele ja on selle käigus tõenäolisemalt valmis riskima osalise raha kaotusega. Konservatiivne investor eelistab seevastu investeeringuid, mis säilitavad nende algse investeeringu ning on selle nimel nõus leppima märkimisväärselt madalama tulususega.

Risk ja tulu 

Kõik investeeringud on riskantsed ning risk ja tasu on omavahel lahutamatult seotud. Riski võtmise tasuks on investeeringute potentsiaalselt suurem tulusus ning vastupidi – kui sinu  riskitaluvus on madal, ei ole mõtet oma oma investeeringutelt oodata kõrget tulusust.

Kokkuvõte 

• Kolm peamist varaklassi on aktsiad, võlakirjad ja kinnisvara ning need peaksid olema kõikide investeerimisportfellide vundamendiks.
• Sinu investeerimisportfelli pikaajalise tulususe ja riskitaseme määrab sinu investeerimisportfelli varade jaotus erinevate varaklasside vahel.
• Varade optimaalne jaotus sõltub peamiselt sinu investeerimishorisondist ja riskitaluvusest.
• Mida noorem sa oled, seda rohkem oled sa valmis riski võtma ning seetõttu peaksid sinu investeerimisportfelli peamisteks komponentideks olema aktsiad ja kinnisvara. Mida vanemaks sa saad, seda madalamaks muutub sinu riskitaluvus – seega peaks sa vähendama aktsiate ja muude kõrgema riskiga investeeringute osakaalu oma investeerimisportfellis ning asendama need eelkõige fikseeritud tulususega instrumentidega.

Meie järgmises postituses räägime, miks peaks kinnisvara olema sinu investeerimisportfelli üheks põhiliseks komponendiks.

Alusta või jätka oma kinnisvarainvesteerimise teekonda Crowdestate’iga!