<h2><span>1.</span><span>Informații generale</span></h2>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">1.1.</div><p>Crowdestate a stabilit reguli interne pentru gestionarea conflictelor de interese (denumite în continuare „Reguli”) pentru a proteja în mod eficient interesele Crowdestate și ale clienților săi prin identificarea și gestionarea în timp util (dezvăluirea, acoperirea și evitarea) a conflictelor de interese potențiale și reale.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">1.2.</div><p>Alte proceduri interne, legislația și orientările relevante ale autorităților de supraveghere competente, precum și deciziile și ordinele organelor de conducere ale Crowdestate completează aceste Reguli.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">1.3.</div><p>Regulile sunt revizuite și actualizate anual.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">1.4.</div><p>Toți angajații și membrii consiliului de administrație și ai consiliului de supraveghere al Crowdestate trebuie să ia la cunoștință Regulile atunci când își încep serviciul sau la angajare.</p></div>
<h2><span>2.</span><span>Terminologia cheie</span></h2>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">2.1.</div><p>Conflictul de interese (denumit în continuare „Conflict”) este o situație în care Crowdestate și/sau oricare dintre angajații săi fac obiectul unor influențe multiple, a căror concurență ar putea afecta negativ luarea deciziilor sau rezultatele în cursul desfășurării activității. Conflictul există chiar dacă este doar potențialul unei aparențe de nepotrivire, chiar dacă nu rezultă niciun act neetic sau necorespunzător. Toți angajații și managerii Crowdestate trebuie să acționeze într-un mod corect, onest și profesionist și să urmărească interesul superior al Crowdestate și al clienților săi.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">2.2.</div><p>Persoana Inițiată din cadrul Crowdestate (denumită în continuare „Inițiatul”) este un angajat, un membru al organului de conducere sau o persoană aflată într-o relație de control cu Crowdestate sau care deține cel puțin 20% din acțiunile/voturile Crowdestate sau orice persoană fizică sau juridică legată de cele de mai sus prin control.</p></div>
<h2><span>3.</span><span>Principii generale</span></h2>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">3.1.</div><p>Crowdestate se ghidează după obiectivul de a evita pe cât posibil situațiile conflictuale în desfășurarea activității sale. În cazul în care acest lucru nu este posibil, Crowdestate va pune în aplicare măsuri pentru a gestiona și a atenua Conflictele în măsura posibilă. Acțiunile întreprinse pentru abordarea și soluționarea conflictelor trebuie să fie adecvate și relevante pentru situația specifică și să ia în considerare natura conflictului, impactul potențial al conflictului asupra clientului și al Crowdestate, domeniul de aplicare și natura activităților Crowdestate etc.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">3.2.</div><p>Angajații și membrii organelor de conducere ale Crowdestate trebuie să acționeze în interesul atât al Crowdestate, cât și al clienților săi, dând dovadă de suficientă competență, integritate, acuratețe și diligență în activitățile pe care le desfășoară. Crowdestate se așteaptă ca angajații săi să acționeze cu discernământ și să ia măsurile adecvate pentru a evita conflictele și să semnaleze în mod proactiv consiliului de administrație conflictele care ar putea apărea sau care apar.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">3.3.</div><p>Angajații și membrii organelor de conducere ale Crowdestate identifică, măsoară și gestionează (inclusiv evitarea, atenuarea sau divulgarea) existența, probabilitatea și importanța conflictelor și a riscurilor asociate cu furnizarea de servicii de plată și de finanțare participativă în mod regulat și continuu.</p></div>
<h2><span>4.</span><span>Identificarea și gestionarea conflictelor de interese</span></h2>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">4.1.</div><p>Crowdestate va lua toate măsurile adecvate pentru a identifica, dezvălui, atenua și evita Conflictele dintre Crowdestate, persoanele aflate într-o relație de control, managerii sau angajații săi sau orice persoană fizică sau juridică legată de aceasta prin control, sau dintre un client și un alt client, inclusiv:</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.1.1.</div><p>Identificarea activităților sau situațiilor care ar putea genera Conflicte;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.1.2.</div><p>Implementarea măsurilor organizaționale și a normelor interne de atenuare/neutralizare a Conflictelor;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.1.3.</div><p>Păstrarea unei evidențe a Conflictelor, Inițiaților și a tranzacțiilor acestora;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.1.4.</div><p>Formarea și supravegherea angajaților și a membrilor organelor de conducere;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.1.5.</div><p>Furnizarea de informații generale sau specifice privind Conflictele către clienți atunci când este necesar, inclusiv, dar fără a se limita la cazurile în care evitarea sau gestionarea totală a Conflictului este imposibilă.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.1.6.</div><p>Utilizarea unor sisteme de remunerare a angajaților și a membrilor organelor de conducere, care să contribuie la prevenirea sau atenuarea riscurilor de Conflicte;</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">4.2.</div><p>Atunci când identifică activitățile care pot implica un Conflict, Crowdestate evaluează, printre altele, dacă pot exista următoarele circumstanțe în cadrul îndeplinirii unei funcții legate de furnizarea de servicii de plată sau de finanțare participativă:</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.2.1.</div><p>Crowdestate, un membru al organului său de conducere, un angajat sau o persoană aflată într-o relație de control cu Crowdestate primește sau este posibil să primească beneficii financiare sau să evite pierderi financiare în numele clientului sau al Crowdestate;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.2.2.</div><p>Interesele Crowdestate, ale unui membru al organului său de conducere, ale unui angajat sau ale unei persoane aflate într-o relație de control cu Crowdestate în ceea ce privește serviciul furnizat clientului sau Crowdestate sau rezultatul unei tranzacții efectuate în numele Crowdestate diferă de interesele clientului sau ale Crowdestate;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.2.3.</div><p>Crowdestate, un membru al organului său de conducere, un angajat sau o persoană aflată într-o relație de control cu Crowdestate are motive financiare sau de altă natură pentru a prioritiza interesele unui alt client, ale unui grup de clienți sau ale unui terț față de interesele clientului sau ale Crowdestate;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.2.4.</div><p>Un membru al organului de conducere al unei Crowdestate, un angajat sau o persoană aflată într-o relație de control cu Crowdestate este angajat de o altă companie de plată, finanțare participativă, consultanță financiară sau imobiliară;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.2.5.</div><p>Crowdestate, un membru al organului său de conducere, un angajat sau o persoană aflată într-o relație de control cu Crowdestate primește, de la o persoană care nu are legătură cu Crowdestate, beneficii în numerar, sub formă de serviciu sau bunuri în legătură cu serviciul furnizat clientului sau Crowdestate.</p></div>
<h2><span>5.</span><span>Tipuri de Conflicte</span></h2>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">5.1.</div><p>Conflicte interne</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.1.1.</div><p>Pentru a preveni și gestiona funcțiile conflictuale, Crowdestate utilizează măsuri organizatorice pentru a se asigura că o persoană care are una dintre funcțiile menționate mai jos nu are o altă funcție menționată mai jos sau că persoana responsabilă pentru una dintre aceste funcții nu raportează direct persoanei care îndeplinește sau gestionează o altă funcție specificată mai jos.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.1.2.</div><p>Următoarele funcții au fost separate din punct de vedere organizațional:</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.1.2.1.</div><p>Funcția de furnizare a serviciilor de plată și de finanțare participativă pe care o gestionează membrul consiliului de administrație responsabil cu operațiunile comerciale;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.1.2.2.</div><p>Funcția de gestionare a riscurilor și de conformitate pe care o gestionează un alt membru al consiliului de administrație responsabil cu gestionarea riscurilor și conformitatea;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.1.2.3.</div><p>Aprobarea sau respingerea publicării proiectelor de finanțare participativă de către Comitetul pentru Investiții;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.1.2.4.</div><p>O funcție de audit intern îndeplinită de un furnizor de servicii care operează în baza unui contract de servicii externalizate;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.1.2.5.</div><p>O funcție de contabilitate și raportare îndeplinită de un furnizor de servicii care operează în baza unui contract de servicii externalizate.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">5.2.</div><p>Conflicte între Crowdestate și cei care au o relație de control cu Crowdestate</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.2.1.</div><p>Conflictele dintre Crowdestate și cei care au o relație de control cu aceasta sunt rezolvate în primul rând prin structura de guvernanță corporativă și prin separarea funcțiilor de management și de control.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">5.3.</div><p>Conflicte între Crowdestate și clienții săi sau între doi clienți ai Crowdestate</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.3.1.</div><p>Atunci când furnizează servicii de plată sau servicii de finanțare participativă clienților, Crowdestate tratează clienții în mod egal în condiții egale, inclusiv prin schimbul egal de informații și alte documente.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.3.2.</div><p>Atunci când furnizează servicii de plată sau de finanțare participativă clientului, angajații și membrii organelor de conducere ale Crowdestate vor acționa în interesul clientului respectiv, în limitele contractului încheiat cu acesta.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.3.3.</div><p>În cazul în care în timpul furnizării serviciului către client există un Conflict care nu poate fi evitat, Crowdestate notifică clientul, cel puțin într-o formă care poate fi reprodusă în scris, permițându-i acestuia să anuleze tranzacția.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.3.4.</div><p>Pentru a evita Conflictele cu Dezvoltatorii de Proiect:</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.3.4.1.</div><p>Crowdestate nu va participa la nicio ofertă de finanțare participativă publicată pe platforma sa de finanțare participativă;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.3.4.2.</div><p>Crowdestate nu va accepta acționarii săi care dețin 20% sau mai mult din capitalul social sau din drepturile de vot în Crowdestate în calitate de Dezvoltatori de Proiect în ceea ce privește serviciile de finanțare participativă furnizate de platforma sa de finanțare participativă;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.3.4.3.</div><p>Crowdestate nu va accepta niciunul dintre angajații săi sau membrii organelor de conducere în calitate de Dezvoltatori de Proiect în ceea ce privește serviciile de finanțare participativă furnizate pe platforma sa de finanțare participativă;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.3.4.4.</div><p>Crowdestate nu va accepta ca Dezvoltatori de proiect pe platforma sa de finanțare participativă nicio persoană fizică sau juridică legată de Crowdestate printr-o relație de control cu persoane care au o relație de control cu Crowdestate, membri ai organelor de conducere sau angajați ai acesteia.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.3.5.</div><p>În situația unui conflict între Crowdestate, Dezvoltatorul proiectului și investitor(i), Crowdestate va adopta poziția care este în concordanță cu cel mai bun interes al investitorilor săi. Această poziție este menționată în mod clar în toate contractele încheiate între Dezvoltatorul proiectului și investitori și în Contractul de Platformă încheiat între Dezvoltatorul proiectului și Crowdestate.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">5.4.</div><p>Tranzacții de investiții personale</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.4.1.</div><p>Regulile se aplică tranzacțiilor de investiții personale executate de către Inițiați, care pot avea un conflict sau acces la informațiile interne sau confidențiale ale Crowdestate.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.4.2.</div><p>În sensul celor de mai sus, executarea unei tranzacții de către sau pentru un Inițiat este considerată a fi o Tranzacție de investiții personale dacă:</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.2.1.</div><p>în cursul încheierii tranzacției, Inițiatul a acționat în afara îndatoririlor sale obișnuite sau a competențelor sale oficiale;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.2.2.</div><p>tranzacția a fost efectuată pe cheltuiala Inițiatului sau a unei persoane apropiate acestuia (de exemplu, soțul/soția, copilul aflat în întreținere sau copilul în plasament al persoanei și o persoană care a avut o gospodărie comună cu persoana activă timp de cel puțin 1 (un) an);</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.2.3.</div><p>tranzacția a fost efectuată în contul unei persoane care are o relație semnificativă cu Inițiatul;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.2.4.</div><p>tranzacția a fost efectuată în numele unei persoane care are un raport juridic contractual cu Inițiatul, în cazul în care Inițiatul are alte interese semnificative în legătură cu rezultatul tranzacției.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.4.3.</div><p>Prezentele Reguli nu se aplică tranzacțiilor de investiții ale Inițiaților încheiate pe piața primară a Crowdestate. Crowdestate va dezvălui pe deplin în Termenii și Condițiile sale că va accepta astfel de persoane ca Investitori și se va asigura că aceste investiții se fac exact în aceleași condiții ca și cele ale celorlalți Investitori și că persoanele respective nu se vor bucura de niciun tratament preferențial sau de acces privilegiat la informații. Crowdestate publică pe site-ul său web informații despre proiectele specifice în care au investit Inițiații.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.4.4.</div><p>Crowdestate permite Inițiaților să încheie tranzacții de cesiune de creanțe pe Piața secundară doar în următoarele condiții:</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.4.1.</div><p>Inițiații trebuie să informeze în scris Șeful Departamentului de Conformitate al Crowdestate cu privire la intenția lor de a încheia tranzacția de investiții personale pe Piața Secundară cu cel puțin o zi lucrătoare înainte de încheierea tranzacției;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.4.2.</div><p>Șeful Departamentului de Conformitate al Crowdestate evaluează existența sau lipsa unui conflict potențial sau real cu privire la acea tranzacție specifică și, în acest din urmă caz, îi acordă Inițiatului permisiunea în scris de a încheia tranzacția respectivă;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.4.3.</div><p>Șeful Departamentului de Conformitate al Crowdestate înregistrează toate tranzacțiile de pe Piața secundară încheiate de Inițiați într-un registru specific.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.4.5.</div><p>Inițiații ar trebui să evite încheierea următoarelor Tranzacții de investiții personale:</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.5.1.</div><p>tranzacții care implică utilizarea abuzivă a informațiilor privilegiate sau divulgarea ilegală de informații confidențiale;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.5.2.</div><p>tranzacții care sunt sau pot fi incompatibile cu obligațiile legale ale Crowdestate;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.5.3.</div><p>tranzacțiile care implică recomandarea sau incitarea unui terț de a încheia o tranzacție de investiții;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.5.4.</div><p>divulgarea de informații sau de opinii către un terț, cu excepția cazului în care aceasta are legătură cu îndeplinirea unei sarcini oficiale sau a unui contract de servicii.</p></div>
<h2><span>6.</span><span>Înregistrarea și raportarea conflictelor de interese</span></h2>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">6.1.</div><p>Crowdestate menține și actualizează în mod regulat un registru al Conflictelor care pot apărea și care implică un risc semnificativ de prejudiciere a intereselor clienților sau ale Crowdestate și orice circumstanțe specifice legate de acestea.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">6.2.</div><p>Toate Conflictele, toți Inițiații și tranzacțiile potențial Conflictuale ale acestora sunt înregistrate/ți în „Registrul Conflictelor de Interes” al Crowdestate.</p></div>

Legal