<h2><span>1.</span><span>General</span></h2>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">1.1.</div><p>Crowdestate ha establecido normas internas para la gestión de conflictos de intereses (en lo sucesivo, las «Normas») con el fin de proteger de manera eficaz los intereses de Crowdestate y de sus Clientes mediante la identificación de conflictos de intereses potenciales y reales, así como mediante la gestión adecuada de los mismos (a través de la divulgación, la cobertura de riesgos y la prevención).</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">1.2.</div><p>Las normas se complementan con otros procedimientos internos, la legislación pertinente, las directrices de las autoridades supervisoras competentes y las decisiones y órdenes de los cuerpos directivos de Crowdestate.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">1.3.</div><p>Las Normas se revisan y actualizan anualmente.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">1.4.</div><p>Todos los empleados y miembros del Consejo de Administración y del Consejo de Supervisión de Crowdestate deberán conocer estas Normas en el momento de su incorporación como miembro de los mismos o en el momento de su contratación.</p></div>
<h2><span>2.</span><span>Terminología clave</span></h2>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">2.1.</div><p>Un conflicto de intereses (en adelante, el «Conflicto») es una situación en la que Crowdestate o cualquiera de sus empleados podrían verse afectados de forma negativa en la toma de decisiones o en los resultados de los negocios llevados a cabo, debido a que están sujetos a múltiples influencias que entre ellas pueden generar distintas competencias. Un Conflicto existe incluso si solo existe la posibilidad de que parezca inapropiado, incluso si en sí mismo no resulta un acto poco ético o inapropiado. Todos los empleados y directivos de Crowdestate deben actuar de forma justa, honesta y profesional y deben actuar en beneficio del interés de Crowdestate y de sus clientes.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">2.2.</div><p>Experto de Crowdestate (en lo sucesivo, el «Experto») es un empleado, un miembro de los órganos directivos, una persona que tenga un vínculo de control con respecto a Crowdestate, que posea al menos el 20 % de las acciones/votos de Crowdestate o cualquier persona privada o jurídica que se relacione con alguna de las anteriores de algún tipo de poder.</p></div>
<h2><span>3.</span><span>Principios generales</span></h2>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">3.1.</div><p>Crowdestate tiene como objetivo evitar, en la medida de lo posible, situaciones de Conflicto en el desarrollo de su actividad profesional. En caso de que esto no sea factible, Crowdestate pondrá en marcha medidas para gestionar y paliar los Conflictos en la medida de lo posible. Las medidas adoptadas para abordar y resolver los Conflictos deben ser pertinentes y adecuadas a la situación específica y tener en cuenta la naturaleza del Conflicto, el impacto potencial del mismo en el cliente y en Crowdestate, el alcance y la naturaleza de las actividades de Crowdestate, etc.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">3.2.</div><p>Los empleados y los miembros directivos de Crowdestate deben actuar en beneficio del interés tanto de Crowdestate como de sus clientes, demostrando su capacidad, integridad, precisión y diligencia en el desarrollo de sus funciones. Crowdestate espera de sus empleados un buen juicio y que tomen las medidas apropiadas para evitar Conflictos y que comuniquen de forma proactiva los Conflictos que surjan o que puedan llegar a surgir al Consejo de Administración.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">3.3.</div><p>Los empleados y los miembros de los órganos directivos de Crowdestate identificarán, valorarán y gestionarán (incluyendo la prevención, la mitigación o la revelación) de forma regular y continuada la existencia, la probabilidad y la importancia relativa de los Conflictos y riesgos asociados con la prestación de servicios de pago y de financiación participativa.</p></div>
<h2><span>4.</span><span>Identificación y gestión de Conflictos de intereses</span></h2>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">4.1.</div><p>Crowdestate adoptará todas las medidas necesarias para identificar, revelar, reducir y evitar Conflictos entre ellos mismos, con las personas en una relación de control, con sus directivos o empleados, con cualquier persona física o jurídica relacionada con ellos mediante algún tipo de poder o entre distintos clientes, incluyendo:</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.1.1.</div><p>Identificar las actividades o situaciones que pueden generar Conflictos;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.1.2.</div><p>Aplicar medidas organizativas y normas internas para mitigar/neutralizar Conflictos;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.1.3.</div><p>Llevar un registro de Conflictos, Expertos y operaciones relevantes;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.1.4.</div><p>Formación y supervisión de los empleados y de los miembros de los órganos directivos;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.1.5.</div><p>Informar de forma general o específica a los clientes sobre los Conflictos cuando sea necesario, por ejemplo, en casos en los que es imposible evitar o gestionar de manera absoluta el propio Conflicto;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.1.6.</div><p>Utilizar sistemas de remuneración para empleados y los miembros directivos que ayuden a prevenir o a reducir el riesgo de Conflictos;</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">4.2.</div><p>A la hora de identificar actividades que pudieran implicar algún tipo de Conflicto, Crowdestate evaluará, entre otros aspectos, si es posible que se produzcan las siguientes circunstancias en el desempeño de una función relacionada con la prestación de un servicio de pago o de financiación participativa:</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.2.1.</div><p>Crowdestate, uno de sus miembros directivos, un empleado o una persona que tenga una relación de control con Crowdestate recibe o es posible que reciba beneficios financieros o que evite pérdidas financieras en nombre del cliente o de Crowdestate;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.2.2.</div><p>Los intereses de Crowdestate; de uno de sus miembros directivos; de uno de sus empleados; de una persona que tenga una relación de control con Crowdestate en el proceso del servicio prestado a un cliente o a Crowdestate, o en el resultado de una transacción realizada en nombre de Crowdestate difieren de los intereses del cliente o de Crowdestate;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.2.3.</div><p>Crowdestate, uno de sus miembros directivos, un empleado o una persona que tenga una relación de control con Crowdestate tiene motivos financieros o de otro tipo para dar prioridad a los intereses de otro cliente, un grupo de clientes o un tercero en vez de a los intereses del cliente o del propio Crowdestate;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.2.4.</div><p>Un miembro directivo de Crowdestate, un empleado o una persona que tenga una relación de control con Crowdestate tiene un contrato laboral con otro pagador, con un sistema de financiación participativa, con una asesoría financiera o con una compañía inmobiliaria;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.2.5.</div><p>Crowdestate, uno de sus miembros directivos, un empleado o una persona en relación de control con Crowdestate recibe de una persona no relacionada con Crowdestate beneficios en metálico, en forma de servicios o bienes en relación con el servicio prestado al cliente o a Crowdestate.</p></div>
<h2><span>5.</span><span>Tipos de Conflicto</span></h2>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">5.1.</div><p>Conflictos internos</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.1.1.</div><p>Para evitar y gestionar funciones contradictorias, Crowdestate recurrirá a medidas organizativas para garantizar que una persona que desempeñe una de las funciones mencionadas a continuación no desempeñe otra de las funciones de la misma lista o que la persona responsable de una de esas funciones no dependa directamente de la persona que desempeñe o gestione otra de las funciones de la misma lista.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.1.2.</div><p>Las siguientes funciones han sido separadas a nivel organizativo:</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.1.2.1.</div><p>La función de prestación de servicios de pago y de financiación participativa que gestiona el miembro del Consejo de Administración responsable de las operaciones comerciales;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.1.2.2.</div><p>La función de gestión de riesgos y de cumplimiento que gestiona otro miembro del Consejo de Administración responsable de la gestión de riesgos y de cumplimiento;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.1.2.3.</div><p>La función de aprobación o rechazo de la publicación de proyectos de financiación participativa por parte del Comité de Inversiones;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.1.2.4.</div><p>Una función de auditoría interna realizada por un proveedor de servicios que opera en virtud de un contrato de servicios externalizados;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.1.2.5.</div><p>Una función de contabilidad e informativa realizada por un proveedor de servicios que opera en virtud de un contrato de servicios externalizados.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">5.2.</div><p>Conflictos entre Crowdestate y aquellos que tienen una relación de control con Crowdestate</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.2.1.</div><p>Los Conflictos entre Crowdestate y quienes tienen una relación de control con Crowdestate se resuelven principalmente a través de la estructura de gobernanza empresarial y de la separación de las funciones de gestión y dirección.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">5.3.</div><p>Conflictos entre Crowdestate y entre distintos clientes de Crowdestate.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.3.1.</div><p>Al prestar servicios de pago o servicios de financiación participativa a sus Clientes, Crowdestate trata a estos en igualdad de circunstancias, incluso compartiendo información y otros documentos en igualdad de condiciones.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.3.2.</div><p>Al prestar servicios de pago o servicios de financiación participativa a sus clientes, los empleados y miembros directivos de Crowdestate procederán buscando el máximo beneficio del cliente específico dentro de los límites establecidos en el propio contrato con el cliente.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.3.3.</div><p>Si se produce un Conflicto en la prestación del servicio al cliente que no pueda ser evitado, Crowdestate se lo notificará al cliente, de forma que pueda ser, como mínimo, reproducido de manera escrita, permitiendo al cliente cancelar la operación.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.3.4.</div><p>Para evitar Conflictos con propietarios de proyectos:</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.3.4.1.</div><p>Crowdestate no participará en ninguna oferta de financiación participativa publicada en su propia plataforma de financiación participativa;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.3.4.2.</div><p>Crowdestate no aceptará a ninguno de sus accionistas que posean el 20 % o más del capital social o de los derechos de voto en Crowdestate como propietarios de proyectos relacionados con los servicios de financiación participativa prestados por su propia plataforma de financiación participativa;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.3.4.3.</div><p>Crowdestate no aceptará a ninguno de sus empleados o miembros directivos como propietarios de proyectos relacionados con los servicios de financiación participativa prestados en su propia plataforma de financiación participativa;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.3.4.4.</div><p>Crowdestate no aceptará como propietarios de proyectos en su plataforma de financiación participativa a personas físicas o jurídicas vinculadas a Crowdestate a través de una relación de control, miembros de sus órganos directivos o empleados.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.3.5.</div><p>En caso de Conflicto entre Crowdestate, el propietario del proyecto y el/los inversor/es, Crowdestate optará por la postura que mejor se adapte a los intereses de los inversores. Esta postura aparece reflejada claramente en todos los contratos celebrados entre el propietario del proyecto y los inversores, además de en el contrato de la plataforma celebrado entre el propietario del proyecto y Crowdestate.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">5.4.</div><p>Operaciones personales de inversión</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.4.1.</div><p>Las Normas se aplican a las operaciones personales de inversión llevadas a cabo por los Expertos que podrían formar parte de un Conflicto o tener acceso a información interna o confidencial de Crowdestate.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.4.2.</div><p>Para los fines anteriormente mencionados, se considerará que la ejecución de una operación realizada por o para un Experto es una operación de inversión personal en los casos en los que:</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.2.1.</div><p>en el curso de la conclusión de la operación, el Experto actuó más allá de sus obligaciones habituales o de sus funciones oficiales;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.2.2.</div><p>la operación se realizó a expensas del propio Experto o de una persona cercana a él (es decir, un cónyuge, un hijo a su cargo o en situación de acogida, o una persona que haya convivido con él en la misma vivienda durante al menos 1 (un) año);</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.2.3.</div><p>la operación se realizó en nombre de una persona que tiene una relación significativa con el Experto;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.2.4.</div><p>la operación se realizó en nombre de una persona que tiene una relación jurídica contractual con el Experto, debido a la cual el Experto puede tener otros intereses significativos relacionados con el resultado de la transacción.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.4.3.</div><p>Estas Normas no se aplican a las operaciones de inversión de los Expertos realizadas en el mercado principal de Crowdestate. Crowdestate revelará íntegramente en sus Términos y Condiciones que aceptará a dichas personas como inversores, se asegurará de que dichas inversiones se realicen exactamente en las mismas condiciones que las de los demás inversores y de que dichas personas no disfruten de ningún trato preferente ni de un acceso privilegiado a la información. Crowdestate publica en su sitio web información sobre los proyectos concretos en los que han invertido los Expertos.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.4.4.</div><p>Crowdestate permite a los Expertos realizar operaciones relativas a la cesión de créditos en el Mercado secundario únicamente cuando se dan las siguientes condiciones:</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.4.1.</div><p>Los Expertos deben informar por escrito al jefe de cumplimiento de Crowdestate de su intención de ponerle fin a la operación de inversión personal en el Mercado secundario al menos un día laborable antes de la conclusión de la transacción;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.4.2.</div><p>El jefe de cumplimiento de Crowdestate evalúa la existencia o ausencia de un Conflicto potencial o real en relación con dicha operación y, en ese caso, le da permiso al Experto por escrito para concluir dicha transacción;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.4.3.</div><p>El jefe de cumplimiento de Crowdestate anota todas las operaciones del Mercado secundario realizadas por Expertos en un registro específico.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.4.5.</div><p>Los Expertos deben evitar la celebración de las siguientes operaciones personales de inversión:</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.5.1.</div><p>operaciones que impliquen el uso indebido de información privilegiada o la divulgación ilícita de información confidencial;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.5.2.</div><p>operaciones que sean o podrían ser incompatibles con las obligaciones legales de Crowdestate;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.5.3.</div><p>operaciones que impliquen la provisión de una recomendación o de un incentivo a un tercero para que realice una operación de inversión;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.5.4.</div><p>divulgación de información u opiniones a terceros, salvo en el marco del cumplimiento de una tarea de carácter oficial o que está recogida dentro de un contrato de provisión de servicios.</p></div>
<h2><span>6.</span><span>Registro y notificación de conflictos de intereses</span></h2>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">6.1.</div><p>Crowdestate mantendrá y actualizará periódicamente un registro de los Conflictos que podrían surgir y que impliquen un riesgo significativo de perjuicio para los intereses de los clientes o de Crowdestate, también incluirá cualquier circunstancia específica relacionada con los mismos.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">6.2.</div><p>Todos los conflictos, los Expertos y sus operaciones potencialmente conflictivas se registran en el «Registro de conflictos de intereses» de Crowdestate.</p></div>

Legal