<h2><span>1.</span><span>Allgemein</span></h2>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">1.1.</div><p>Crowdestate hat interne Regeln für den Umgang mit Interessenkonflikten (im Folgenden „Regeln“) aufgestellt, um die Interessen von Crowdestate und seinen Kunden durch die rechtzeitige Identifizierung und Verwaltung (Offenlegung, Absicherung und Vermeidung) potenzieller und tatsächlicher Interessenkonflikte wirksam zu schützen.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">1.2.</div><p>Andere interne Verfahren, relevante Gesetze und Richtlinien der zuständigen Aufsichtsbehörden sowie Entscheidungen und Anordnungen der Führungsgremien von Crowdestate ergänzen die Regeln.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">1.3.</div><p>Die Regeln werden jährlich überprüft und aktualisiert.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">1.4.</div><p>Alle Mitarbeiter und Mitglieder des Vorstands und Aufsichtsrats von Crowdestate müssen sich bei Dienstantritt oder Einstellung mit den Regeln vertraut machen.</p></div>
<h2><span>2.</span><span>Wichtige Terminologie</span></h2>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">2.1.</div><p>Ein Interessenkonflikt (im Folgenden „Konflikt“) ist eine Situation, in der Crowdestate und/oder einer seiner Mitarbeiter mehreren Einflüssen ausgesetzt ist, deren Konkurrenz die Entscheidungsfindung oder die Ergebnisse im Rahmen des Geschäftsbetriebs beeinträchtigen könnte. Ein Konflikt besteht auch dann, wenn nur der Anschein von Unangemessenheit besteht, selbst wenn daraus keine unethische oder unangemessene Handlung resultiert. Alle Mitarbeiter und Manager von Crowdestate müssen gerecht, ehrlich und professionell und im besten Interesse von Crowdestate und seinen Kunden handeln.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">2.2.</div><p>Ein Crowdestate-Insider (im Folgenden „Insider“) ist ein Mitarbeiter, Mitglied eines Führungsgremiums oder eine Person, die in einem Kontrollverhältnis zu Crowdestate steht oder mindestens 20 % der Aktien/Stimmen von Crowdestate besitzt, oder eine durch Kontrolle mit dem Vorstehenden verbundene private oder juristische Person.</p></div>
<h2><span>3.</span><span>Allgemeine Grundsätze</span></h2>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">3.1.</div><p>Crowdestate verfolgt das Ziel, Konfliktsituationen bei der Ausübung seiner Geschäfte so weit wie möglich zu vermeiden. Wo dies nicht möglich ist, wird Crowdestate Maßnahmen ergreifen, um Konflikte so gut wie möglich zu verwalten und zu mindern. Maßnahmen zur Bewältigung und Lösung von Konflikten müssen für die jeweilige Situation angemessen und relevant sein und die Art des Konflikts, die potenziellen Auswirkungen des Konflikts auf den Kunden und auf Crowdestate, den Umfang und die Art der Aktivitäten von Crowdestate usw. berücksichtigen.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">3.2.</div><p>Mitarbeiter und Mitglieder der Führungsgremien von Crowdestate müssen im besten Interesse von Crowdestate und seinen Kunden handeln und bei ihren Aktivitäten ausreichende Kompetenz, Integrität, Genauigkeit und Sorgfalt walten lassen. Crowdestate erwartet von seinen Mitarbeitern, dass sie ein gesundes Urteilsvermögen anwenden und geeignete Schritte unternehmen, um Konflikte zu vermeiden und Konflikte, die entstehen könnten oder tatsächlich entstehen, proaktiv an den Vorstand weiterzuleiten.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">3.3.</div><p>Mitarbeiter und die Mitglieder der Führungsgremien von Crowdestate müssen regelmäßig und fortlaufend das Vorhandensein, die Wahrscheinlichkeit und die Wesentlichkeit von Konflikten und Risiken im Zusammenhang mit der Bereitstellung von Zahlungs- und Schwarmfinanzierungsdienstleistungen identifizieren, messen und verwalten (einschließlich Vermeidung, Minderung oder Offenlegung).</p></div>
<h2><span>4.</span><span>Identifizierung und Management von Interessenkonflikten</span></h2>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">4.1.</div><p>Crowdestate unternimmt alle geeigneten Schritte, um Konflikte mit sich selbst, den Personen in einem Kontrollverhältnis, ihren Managern oder Mitarbeitern oder jeder natürlichen oder juristischen Person, die durch Kontrolle mit ihnen verbunden ist, oder zwischen einem Kunden und einem anderen Kunden zu identifizieren, offenzulegen, zu mindern und zu vermeiden, einschließlich:</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.1.1.</div><p>Identifizierung der Aktivitäten oder Situationen, die Konflikte hervorrufen könnten;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.1.2.</div><p>Umsetzung organisatorischer Maßnahmen und interner Regeln zur Minderung/Neutralisierung von Konflikten;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.1.3.</div><p>Aufzeichnungen über Konflikte, Insider und deren Transaktionen;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.1.4.</div><p>Schulung und Beaufsichtigung von Mitarbeitern und Mitgliedern von Führungsgremien;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.1.5.</div><p>Bereitstellung allgemeiner oder spezifischer Offenlegung von Konflikten gegenüber Kunden, sofern erforderlich, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Fälle, in denen die vollständige Vermeidung oder Bewältigung von Konflikten unmöglich ist.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.1.6.</div><p>Verwendung von Vergütungssystemen für Mitarbeiter und Mitglieder der Führungsgremien, die dazu beitragen, das Risiko von Konflikten zu vermeiden oder zu mindern;</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">4.2.</div><p>Bei der Identifizierung von Aktivitäten mit Konfliktpotenzial bewertet Crowdestate unter anderem, ob die folgenden Umstände bei der Ausübung einer Funktion im Zusammenhang mit der Bereitstellung von Dienstleistungen zur Zahlungs- oder Schwarmfinanzierung vorliegen können:</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.2.1.</div><p>Crowdestate, ein Mitglied seines Führungsorgans, ein Mitarbeiter oder eine Person in einem Kontrollverhältnis zu Crowdestate erhält im Namen des Kunden oder von Crowdestate oder wird wahrscheinlich im Namen des Kunden oder von Crowdestate finanzielle Vorteile erhalten oder finanzielle Verluste vermeiden;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.2.2.</div><p>Die Interessen von Crowdestate, einem Mitglied seines Führungsorgans, einem Mitarbeiter oder einer Person in einem Kontrollverhältnis zu Crowdestate an der für den Kunden oder Crowdestate erbrachten Dienstleistung oder dem Ergebnis einer im Namen von Crowdestate durchgeführten Transaktion weichen von den Interessen des Kunden oder von Crowdestate ab;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.2.3.</div><p>Crowdestate, ein Mitglied seines Führungsorgans, ein Mitarbeiter oder eine Person in einem Kontrollverhältnis zu Crowdestate hat finanzielle oder andere Motive, die Interessen eines anderen Kunden, einer Gruppe von Kunden oder eines Dritten über die Interessen des Kunden oder von Crowdestate zu stellen;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.2.4.</div><p>Ein Mitglied des Führungsorgans oder ein Mitarbeiter von Crowdestate oder eine Person in einem Kontrollverhältnis zu Crowdestate ist bei einem anderen Zahlungs-, Schwarmfinanzierungs-, Finanzberatungs- oder Immobilienunternehmen beschäftigt;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">4.2.5.</div><p>Crowdestate, ein Mitglied seines Führungsorgans, ein Mitarbeiter oder eine Person in einem Kontrollverhältnis zu Crowdestate erhält von einer Person, die nicht mit Crowdestate verbunden ist, Vorteile in Geldform, als Dienstleistung oder Ware im Zusammenhang mit der für den Kunden oder Crowdestate erbrachten Dienstleistung.</p></div>
<h2><span>5.</span><span>Arten von Konflikten</span></h2>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">5.1.</div><p>Interne Konflikte</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.1.1.</div><p>Um in Konflikt stehende Funktionen zu verhindern und zu bewältigen, stellt Crowdestate durch organisatorische Maßnahmen sicher, dass eine Person, die eine der unten genannten Funktionen ausübt, keine andere unten genannte Funktion ausübt oder dass die für eine dieser Funktionen verantwortliche Person nicht direkt einer Person unterstellt ist, die eine andere unten angegebene Funktion ausübt oder verwaltet.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.1.2.</div><p>Folgende Funktionen wurden organisatorisch getrennt:</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.1.2.1.</div><p>Die Funktion der Erbringung von Dienstleistungen zur Zahlungs- und Schwarmfinanzierung, die das für den Geschäftsbetrieb zuständige Vorstandsmitglied wahrnimmt;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.1.2.2.</div><p>Risikomanagement- und Compliance-Funktion, die von einem anderen für Risikomanagement und Compliance verantwortlichen Vorstandsmitglied geleitet wird;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.1.2.3.</div><p>Genehmigung oder Ablehnung der Veröffentlichung von Projekten zur Schwarmfinanzierung durch den Anlageausschuss;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.1.2.4.</div><p>Eine interne Auditfunktion, die von einem Dienstleister ausgeführt wird, der im Rahmen eines ausgelagerten Dienstleistungsvertrags tätig ist;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.1.2.5.</div><p>Eine Buchhaltungs- und Berichterstattungsfunktion, die von einem Dienstleister ausgeführt wird, der im Rahmen eines ausgelagerten Dienstleistungsvertrags tätig ist.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">5.2.</div><p>Konflikte zwischen Crowdestate und Personen in einem Kontrollverhältnis zu Crowdestate</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.2.1.</div><p>Konflikte zwischen Crowdestate und Personen, die in einem Kontrollverhältnis zu Crowdestate stehen, werden in erster Linie durch die Corporate-Governance-Struktur und die Trennung von Management- und Kontrollfunktionen gelöst.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">5.3.</div><p>Konflikte zwischen Crowdestate und seinen Kunden oder zwischen einem Kunden und einem anderen Kunden von Crowdestate</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.3.1.</div><p>Bei der Bereitstellung von Dienstleistungen zur Zahlungs- oder Schwarmfinanzierung für Kunden behandelt Crowdestate Kunden unter gleichen Umständen gleich, einschließlich durch den gleichberechtigten Austausch von Informationen und anderen Dokumenten.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.3.2.</div><p>Bei der Erbringung von Dienstleistungen zur Zahlungs- oder Schwarmfinanzierung für den Kunden handeln die Mitarbeiter und Mitglieder der Führungsgremien von Crowdestate im besten Interesse des jeweiligen Kunden im Rahmen des mit dem Kunden geschlossenen Vertrages.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.3.3.</div><p>Kommt es zu einem nicht vermeidbaren Konflikt bei der Erbringung der Dienstleistung gegenüber dem Kunden, wird Crowdestate den Kunden zumindest in einer schriftlich reproduzierbaren Form darüber informieren, damit der Kunde die Transaktion stornieren kann.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.3.4.</div><p>So vermeiden Sie Konflikte mit Projektträgern:</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.3.4.1.</div><p>Crowdestate beteiligt sich nicht an auf seiner Schwarmfinanzierungsplattform veröffentlichten Schwarmfinanzierungsangeboten;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.3.4.2.</div><p>Crowdestate akzeptiert seine Aktionäre, die 20 % oder mehr des Aktienkapitals oder der Stimmrechte an Crowdestate halten, nicht als Projektträger in Bezug auf die auf seiner Schwarmfinanzierungsplattform bereitgestellten Dienstleistungen zur Schwarmfinanzierung;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.3.4.3.</div><p>Crowdestate akzeptiert keinen seiner Mitarbeiter oder Mitglieder der Führungsgremien als Projektträger in Bezug auf die auf seiner Schwarmfinanzierungsplattform bereitgestellten Dienstleistungen zur Schwarmfinanzierung;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.3.4.4.</div><p>Crowdestate akzeptiert keine natürlichen oder juristischen Personen, die in einem Kontrollverhältnis zu Crowdestate stehen, Mitglieder seiner Führungsgremien oder Mitarbeiter als Projektträger auf seiner Schwarmfinanzierungsplattform sind.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.3.5.</div><p>In einer Konfliktsituation zwischen Crowdestate, dem Projektträger und Investor(en) wird Crowdestate die Position einnehmen, die im besten Interesse seiner Investoren ist. Diese Position wird in allen Verträgen, die zwischen dem Projektträger und den Investoren geschlossen werden, und im Plattformvertrag, der zwischen dem Projektträger und Crowdestate geschlossen wird, klar zum Ausdruck gebracht.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">5.4.</div><p>Persönliche Anlagetransaktionen</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.4.1.</div><p>Diese Regeln gelten für die persönlichen Anlagetransaktionen, die von Insidern ausgeführt werden, welche möglicherweise in einem Konflikt stehen oder Zugang zu internen oder vertraulichen Informationen von Crowdestate haben.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.4.2.</div><p>Für die oben genannten Zwecke gilt die Ausführung einer Transaktion durch oder für Insider als eine persönliche Anlagetransaktion, wenn:</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.2.1.</div><p>der Insider beim Abschluss der Transaktion außerhalb seiner regulären Pflichten oder offiziellen Befugnisse gehandelt hat;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.2.2.</div><p>die Transaktion auf Kosten des Insiders oder einer ihm nahestehenden Person (d. h. des Ehepartners, des unterhaltsberechtigten Kindes oder des Pflegekindes der Person, und der Person, die mit der aktiven Person seit mindestens 1 (einem) Jahr einen gemeinsamen Haushalt führt);</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.2.3.</div><p>die Transaktion wurde für das Konto einer Person getätigt, die in einer wesentlichen Beziehung zum Insider steht;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.2.4.</div><p>die Transaktion wurde im Namen einer Person getätigt, die in einem vertraglichen Rechtsverhältnis zum Insider steht, wobei der Insider andere wesentliche Interessen im Zusammenhang mit dem Ergebnis der Transaktion hat.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.4.3.</div><p>Diese Regeln gelten nicht für Anlagetransaktionen von Insidern, die auf dem Primärmarkt von Crowdestate abgeschlossen werden. Crowdestate legt in seinen Allgemeinen Geschäftsbedingungen vollständig offen, dass es solche Personen als Investoren akzeptiert, und stellt sicher, dass solche Investitionen unter genau den gleichen Bedingungen wie die anderer Investoren getätigt werden und dass diese Personen keine Vorzugsbehandlung oder keinen privilegierten Zugang zu Informationen genießen. Crowdestate veröffentlicht auf seiner Website Informationen zu den konkreten Projekten, in die seine Insider investiert haben.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.4.4.</div><p>Crowdestate gestattet Insidern den Abschluss von Forderungsabtretungstransaktionen auf dem Sekundärmarkt nur unter den folgenden Bedingungen:</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.4.1.</div><p>Insider sollten der Compliance-Leitung von Crowdestate mindestens einen Werktag vor Abschluss der Transaktion schriftlich über ihre Absicht informieren, die persönliche Anlagetransaktion auf dem Sekundärmarkt abzuschließen;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.4.2.</div><p>Die Compliance-Leitung von Crowdestate bewertet das Vorhandensein oder Fehlen eines potenziellen oder tatsächlichen Konflikts in Bezug auf diese spezifische Transaktion und erteilt dem Insider im letzteren Fall die schriftliche Genehmigung, diese Transaktion abzuschließen;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.4.3.</div><p>Die Compliance-Leitung von Crowdestate erfasst alle von Insidern abgeschlossenen Sekundärmarkttransaktionen in einem speziellen Register.</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><div class="level-2">5.4.5.</div><p>Insider sollten den Abschluss der folgenden persönlichen Anlagetransaktionen vermeiden:</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.5.1.</div><p>Transaktionen, die den Missbrauch von Insiderinformationen oder die rechtswidrige Offenlegung vertraulicher Informationen umfassen;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.5.2.</div><p>Transaktionen, die mit den gesetzlichen Verpflichtungen von Crowdestate unvereinbar sind oder sein könnten;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.5.3.</div><p>Transaktionen, bei denen Dritten empfohlen wird oder sie einen Anreiz erhalten, eine Anlagetransaktion abzuschließen;</p></div>
<div class="row"><span> </span><span> </span><span> </span><div class="level-3">5.4.5.4.</div><p>Weitergabe von Informationen oder Meinungen an Dritte, außer im Zusammenhang mit der Erfüllung einer offiziellen Verpflichtung oder eines Dienstvertrags.</p></div>
<h2><span>6.</span><span>Aufzeichnung und Meldung von Interessenkonflikten</span></h2>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">6.1.</div><p>Crowdestate führt und aktualisiert regelmäßig ein Verzeichnis von Konflikten, die auftreten können und die ein erhebliches Risiko der Beeinträchtigung der Interessen der Kunden oder von Crowdestate darstellen, sowie aller damit verbundenen spezifischen Umstände.</p></div>
<div class="row"><span> </span><div class="level-1">6.2.</div><p>Alle Konflikte, Insider und ihre potenziell konfliktträchtigen Transaktionen werden im „Interessenkonfliktverzeichnis“ von Crowdestate registriert.</p></div>

Rechtliches