Suport

Orice activitate de investiții, inclusiv investițiile în imobiliare, implică expunerea la diferite tipuri de riscuri.

Am pregătit o declarație de risc care vă oferă o imagine de ansamblu cuprinzătoare asupra riscurilor investiționale, imobiliare și operaționale. Vă rugăm să analizați acest document înainte de a investi. Documentul poate fi găsit derulând pagina în jos și verificând secțiunea de subsol pentru „Declarația privind riscul".

Citiți mai multe despre riscurile investițiilor în articolul nostru de pe blog: „Riscuri de investiții și toleranța la risc în finanțarea participativă imobiliară”.

Ca platformă reglementată de finanțare participativă imobiliar și instituție de plată europeană, Crowdestate este obligată legal să mențină o separare strictă între propriile active și cele ale investitorilor. Acest lucru asigură siguranța și integritatea fondurilor și investițiilor investitorilor în orice circumstanță.

• Numerarul investitorilor este păstrat în siguranță într-un cont client separat, complet independent de conturile operaționale ale Crowdestate.
• Contractele de împrumut sunt încheiate direct între investitori și proprietarii de proiecte, asigurând independența acestora de activitățile Crowdestate.
• Pentru investițiile de capital, fondurile investitorilor sunt consolidate într-un Vehicul cu Scop Special (SPV) specific proiectului, care există doar pentru a proteja și gestiona capitalul investit, fără alte activități economice.

În cazul puțin probabil în care Crowdestate își încetează activitatea sau intră în faliment:

• Nu vor fi publicate noi proiecte de finanțare participativă imobiliar pe platformă.
• Investițiile existente vor rămâne separate de activitățile financiare ale Crowdestate și vor continua până la finalizarea lor naturală.
• Investitorii vor avea acces complet la conturile lor și își vor putea retrage fondurile de pe platformă în orice moment.
• Crowdestate Collateral Agent va continua să gestioneze garanțiile, inclusiv păstrarea și, dacă este necesar, lichidarea activelor ipotecare.

Deși încetarea activității Crowdestate poate cauza inconveniente temporare, aceste măsuri asigură siguranța fondurilor și investițiilor investitorilor.

Principalele riscuri legate de crowdfunding-ul imobiliar bazat pe împrumuturi includ:

1. Risc de neplată: Există riscul ca proprietarii proiectelor să nu își poată îndeplini obligațiile de rambursare a împrumuturilor din cauza dificultăților financiare sau a provocărilor neprevăzute ale proiectului, ceea ce ar putea duce la un default. În astfel de situații, investitorii pot pierde o parte sau întregul capital investit, mai ales dacă valoarea proprietății nu acoperă adecvat împrumutul restant.
2. Risc de evaluare a proprietății: Evaluarea proprietăților imobiliare nu este întotdeauna precisă, ceea ce poate duce la o supraevaluare a valorii proprietății. Dacă proprietatea este supraevaluată, garanția pentru împrumut poate fi insuficientă, crescând riscul de pierderi potențiale dacă împrumutatul nu poate rambursa împrumutul și proprietatea trebuie vândută.
3. Risc de construcție/dezvoltare: Proiectele care implică construcție sau dezvoltare sunt expuse la riscuri, cum ar fi întârzieri și depășiri ale costurilor. Problemele legate de întârzierile în obținerea autorizațiilor, creșterea costurilor materialelor, vânzări mai lente decât se așteptau sau o gestionare ineficientă a proiectului pot duce la creșterea costurilor sau întârzieri în proiect, afectând în cele din urmă rentabilitatea investițiilor sau întârziind plățile de dobândă către investitori.
4. Risc de piață: Piețele imobiliare sunt supuse fluctuațiilor influențate de factori economici generali, inclusiv modificări ale ratei dobânzii, recesiuni economice și schimbări ale cererii imobiliare locale. Aceste condiții de piață pot duce la scăderea valorii proprietăților, afectând negativ capacitatea de a recupera fondurile în caz de neplată.
5. Risc de lichiditate: Investițiile în crowdfunding imobiliar tind să fie ilichide, ceea ce înseamnă că investitorii, de obicei, nu pot vinde sau ieși din investițiile lor înainte de sfârșitul termenului împrumutului. Deși piețele secundare pot oferi unele soluții de lichiditate, investitorii ar trebui să fie pregătiți pentru ca fondurile lor să rămână blocate pentru câțiva ani, în funcție de durata împrumutului.

În investițiile imobiliare, garanția ar trebui privită ca o măsură suplimentară de siguranță, și nu ca o metodă garantată de rambursare. Atenția principală a investitorilor ar trebui să fie asupra capacității proiectului de finanțare participativă de a genera un flux de numerar suficient pentru a-și îndeplini obligațiile, ceea ce în cele din urmă conduce la o rambursare de succes.

Atunci când se evaluează siguranța unei investiții în crowdfunding imobiliar, este esențial să se facă distincția între proiectele bazate pe împrumuturi și cele bazate pe capital propriu:

1. Proiecte de finanțare participativă imobiliară bazate pe împrumuturi: Crowdestate asigură că cererile investitorilor sunt garantate cu o ipotecă asupra proprietății imobiliare implicate în proiect sau a oricărui alt activ imobiliar relevant. Atâta timp cât evaluarea proprietății reflectă corect valoarea sa de piață și condițiile pieței rămân stabile, proprietatea ipotecată reprezintă un strat fiabil de protecție. Dacă Dezvoltatorul de Proiect nu își îndeplinește obligațiile, garanția poate fi lichidată pentru a recupera fondurile investitorilor. Totuși, investitorii trebuie să fie conștienți că procesul de lichidare poate fi unul de durată, putând dura de la câteva luni până la câțiva ani, în funcție de mediul juridic local, și poate implica costuri juridice legate de litigii.
2. Proiecte de finanțare participativă imobiliară bazate pe capital propriu: Investițiile bazate pe capital propriu nu sunt garantate de o garanție. Aceste investiții implică un risc mai ridicat, dar oferă potențialul unor randamente semnificativ mai mari pentru a compensa acest risc crescut.

Atunci când investești în proiecte de finanțare participativă imobiliară, este important să înțelegi diferența dintre tipurile de proiecte oferite de Crowdestate: împrumuturi garantate cu ipotecă și investiții imobiliare bazate pe capital propriu.

1. Pentru împrumuturile garantate cu ipotecă, creanțele investitorilor sunt garantate printr-o garanție – de obicei o ipotecă asupra proprietății imobiliare asociate cu proiectul de finanțare participativă. Aceasta înseamnă că, în cazul unui default al dezvoltatorului de proiect, Crowdestate poate iniția lichidarea proprietății pentru a recupera fondurile investitorilor. Cu toate acestea, deși această ipotecă oferă un strat suplimentar de protecție, nu reprezintă o garanție pentru recuperarea capitalului, deoarece lichidarea poate fi afectată de factori precum condițiile de piață, procesele legale și costurile asociate. Succesul lichidării depinde de evaluarea corectă a proprietății și de dinamica pieței în acel moment.
2. Pentru investițiile imobiliare bazate pe capital propriu, nu există garanții sau garanții care să asigure capitalul investit sau randamentele așteptate ale investitorilor. Aceste investiții au un grad mai ridicat de risc, deoarece sunt direct legate de performanța și valoarea activului imobiliar. Rentabilitatea unor astfel de investiții este legată de succesul proiectului de finanțare participativă, iar investitorii pot beneficia de aprecierea valorii proprietății sau de rezultate profitabile ale proiectului. Pe de altă parte, în caz de subperformanță sau pierdere, există riscul unei pierderi parțiale sau totale a capitalului investit.

În concluzie, deși Crowdestate încearcă să reducă riscurile prin oferirea de opțiuni garantate prin ipotecă și efectuând o analiză detaliată a fiecărui proiect de finanțare participativă, este esențial să recunoaștem că finanțarea participativă imobiliară implică riscuri. Crowdestate nu oferă garanții privind rambursarea capitalului investit sau obținerea profiturilor așteptate. Recomandăm fiecărui investitor să își evalueze cu atenție toleranța la risc și să își diversifice investițiile în mod corespunzător.

Dacă un proiect de finanțare participativă imobiliară întâmpină întârzieri sau dificultăți financiare, răspunsul depinde de tipul investiției implicate.

1. Pentru împrumuturile imobiliare garantate prin ipotecă, aceste investiții sunt susținute de o ipotecă asupra proprietății, oferind un nivel suplimentar de securitate pentru investitori. În cazul unor întârzieri semnificative sau dificultăți financiare, echipa noastră colaborează îndeaproape cu împrumutatul pentru a implementa strategii care să ajute la readucerea proiectului pe drumul cel bun. Dacă proiectul rămâne viabil și finalizarea acestuia ar duce la un rezultat financiar mai bun pentru investitori decât terminarea și lichidarea unui proiect incomplet, putem decide prelungirea sau restructurarea împrumuturilor. Deși acest lucru poate amâna termenul de rambursare, crește probabilitatea ca investitorii să-și recupereze fondurile și să obțină câștiguri mai mari prin majorări ale ratei dobânzii sau penalități de întârziere. Cu toate acestea, dacă proiectul nu mai este viabil, proprietatea poate fi vândută pentru recuperarea sumei împrumutului, servind drept plasă de siguranță pentru investitori.
2. În cazul investițiilor în capital imobiliar, rezultatul este direct legat de performanța proiectului, deoarece aceste investiții implică un grad mai mare de risc și recompensă potențială. Spre deosebire de împrumuturi, investițiile în capital nu au, în general, o dată specifică pentru returnare. Investitorii sunt rambursați după încheierea proiectului și satisfacerea tuturor cerințelor creditorilor prioritari. În cazul întârzierilor sau dificultăților financiare, monitorizăm cu atenție proiectul și asigurăm o comunicare deschisă cu toate părțile interesate. Aceasta include actualizări periodice pentru a informa investitorii despre starea proiectului și orice modificări ale termenelor de așteptare.

Prioritatea noastră este să protejăm interesele investitorilor, menținând în același timp transparența pe parcursul întregului proces. Ne străduim să abordăm provocările eficient și să ținem investitorii cât mai bine informați.

O scădere a pieței imobiliare poate afecta performanța investiției dumneavoastră, iar efectele specifice depind de tipul de investiție: împrumut imobiliar garantat prin ipotecă sau investiție în capital imobiliar.

Împrumuturile imobiliare garantate prin ipotecă oferă un nivel semnificativ de protecție, fiind garantate de o ipotecă pe proprietatea de bază. În cazul unui declin al pieței, valoarea proprietății poate scădea; totuși, ipoteca reprezintă o plasă de siguranță pentru investitori. Iată ce poate apărea:

1. Raportul împrumut-valoare (LTV): Împrumuturile sunt, în general, emise cu raporturi LTV conservatoare, pentru a asigura că valoarea proprietății depășește semnificativ suma împrumutului. Acest lucru reduce probabilitatea unui deficit în cazul în care proprietatea trebuie vândută pentru recuperarea fondurilor.
2. Monitorizarea rambursării: Dacă dezvoltatorul proiectului întâmpină dificultăți la rambursarea împrumutului, colaborăm îndeaproape pentru a explora opțiuni de restructurare care să prioritizeze rambursarea către investitori.
3. Procesul de recuperare: În caz de neplată, proprietatea poate fi vândută pentru recuperarea sumei împrumutului. Deși declinul pieței poate afecta veniturile din vânzări, natura garantată a împrumutului crește probabilitatea de recuperare a investiției.

Investițiile în capital imobiliar sunt mai direct influențate de condițiile pieței, deoarece sunt legate de performanța proiectului și de valoarea generală a proprietății. Posibile efecte ale declinului pieței:

1. Întârzieri în randamente: O recesiune a pieței ar putea duce la vânzări mai lente sau venituri mai mici din chirii, întârziind randamentele investitorilor.
2. Impact asupra profitabilității: Deoarece investitorii în capital împart profiturile proiectului, o valoare mai mică a proprietății sau venituri reduse pot scădea randamentul general.

Crowdestate prioritizează protecția investitorilor și aplică un proces riguros de due diligence pentru a minimiza expunerea la riscuri:

• Evaluări conservatoare și due diligence: Toate proiectele sunt supuse unei evaluări riguroase pentru a asigura viabilitatea lor chiar și în condiții de piață fluctuante.
• Oportunități diversificate: Oferirea de investiții bazate pe împrumuturi și capital permite investitorilor să-și diversifice portofoliul, echilibrând riscul și randamentul în funcție de preferințele individuale.

Portofoliul tău de investiții pe Crowdestate este complet sub controlul tău, ceea ce înseamnă că tu decizi cât de diversificat sau concentrat este. Oferim o gamă largă de oportunități de investiții în mai multe jurisdicții europene, inclusiv împrumuturi imobiliare garantate cu ipotecă și investiții în capital.

Diversificarea este un principiu cheie pentru gestionarea eficientă a riscurilor. Prin distribuirea investițiilor în diverse proiecte, țări și tipuri de oportunități imobiliare, poți reduce riscurile asociate cu un singur proiect sau piață. Crowdestate oferă numeroase oportunități de diversificare, permițându-ți să investești într-un mix de active imobiliare în locații și structuri diferite.

În cele din urmă, dacă investiția ta este diversificată sau concentrată depinde de modul în care alegi să aloci capitalul între proiectele disponibile. Încurajăm investitorii să ia în considerare diversificarea ca strategie pentru reducerea riscurilor și creșterea stabilității randamentelor.