Soutien

Toute activité d’investissement, y compris les investissements dans l’immobilier, vous expose à différents types de risques.

Nous avons préparé une déclaration de risques qui vous offre une vue d’ensemble complète des risques liés aux investissements, à l’immobilier et aux opérations. Veuillez consulter ce document avant d’investir. Vous pouvez trouver le document en faisant défiler la page vers le bas et en vérifiant le pied de page pour la rubrique « Énoncé de risque ».

En savoir plus sur les risques d’investissement dans notre article de blog intitulé « Risques d’investissement et tolérance au risque dans le financement participatif immobilier ».

Exiting the real estate investments during the crisis might prove to be difficult of even impossible. Forced exits will cause a lot of damage to investors and should therefore avoided.

Our agreements provide for a optional extension of investment period at Crowdestate’s sole discretion to allow for the better timing and valuation of our members’ real estate investments.

En tant que plateforme de financement participatif immobilier réglementée et institution de paiement européenne, Crowdestate est légalement tenue de maintenir une stricte séparation entre ses propres actifs et ceux de ses investisseurs. Cela garantit la sécurité et l’intégrité des fonds et des investissements des investisseurs dans toutes les circonstances.

• Les fonds des investisseurs sont conservés de manière sécurisée sur un compte client distinct, entièrement indépendant des comptes opérationnels de Crowdestate.
• Les contrats de prêt sont établis directement entre les investisseurs et les porteurs de projet, garantissant leur indépendance par rapport aux activités de Crowdestate.
• Pour les investissements en capital, les fonds des investisseurs sont regroupés dans un Véhicule à Usage Spécifique (SPV) propre au projet, conçu uniquement pour protéger et gérer le capital investi, sans autres activités économiques.

En cas de cessation d'activité ou de faillite de Crowdestate:

• Aucun nouveau projet de financement participatif immobilier ne sera publié sur la plateforme.
• Les investissements existants resteront séparés des activités financières de Crowdestate et se poursuivront jusqu’à leur terme naturel.
• Les investisseurs conserveront un accès complet à leurs comptes et pourront retirer leurs fonds de la plateforme à tout moment.
• Crowdestate Collateral Agent continuera de gérer les garanties, y compris leur conservation et, si nécessaire, leur liquidation.

Bien que la cessation des activités de Crowdestate puisse entraîner des perturbations temporaires, ces mesures garantissent la sécurité des fonds et des investissements des investisseurs.

Les principaux risques liés au crowdfunding immobilier basé sur des prêts incluent : 

1. Risque de défaut : Il existe un risque que les porteurs de projet ne puissent pas respecter leurs obligations de remboursement de prêt en raison de difficultés financières ou de défis imprévus du projet, ce qui entraînerait un défaut. Dans de telles situations, les investisseurs peuvent perdre une partie ou la totalité de leur capital investi, en particulier si la valeur du bien ne couvre pas suffisamment le prêt en cours.
2. Risque d'évaluation des biens : L'évaluation des biens immobiliers n'est pas toujours précise, ce qui peut entraîner une surestimation de la valeur du bien. Si la propriété est surévaluée, la garantie pour le prêt peut être insuffisante, augmentant ainsi le risque de pertes potentielles si l'emprunteur ne peut pas rembourser le prêt et que la propriété doit être vendue.
3. Risque de construction/développement : Les projets impliquant la construction ou le développement sont exposés à des risques tels que les retards et les dépassements de coûts. Des problèmes tels que des retards de permis, la hausse des coûts des matériaux, des ventes plus lentes que prévu ou une gestion inefficace du projet peuvent entraîner une augmentation des coûts ou des retards, affectant finalement les rendements des investissements ou retardant les paiements d'intérêts aux investisseurs.
4. Risque de marché : Les marchés immobiliers sont soumis à des fluctuations influencées par des facteurs économiques généraux, notamment les variations des taux d'intérêt, les ralentissements économiques et les changements dans la demande immobilière locale. Ces conditions de marché peuvent entraîner une réduction des valeurs immobilières, ce qui peut nuire à la capacité de récupérer les fonds en cas de défaut.
5. Risque de liquidité : Les investissements en crowdfunding immobilier ont tendance à être illiquides, ce qui signifie que les investisseurs ne peuvent généralement pas vendre ou se retirer de leurs investissements avant la fin du terme du prêt. Bien que les marchés secondaires puissent offrir certaines solutions de liquidité, les investisseurs doivent être prêts à ce que leurs fonds soient immobilisés pendant plusieurs années, en fonction de la durée du prêt.

Dans l'investissement immobilier, le collatéral doit être considéré comme une mesure de sécurité supplémentaire, plutôt qu'une méthode de remboursement garantie. Les investisseurs doivent principalement se concentrer sur l'évaluation de la capacité du projet de financement participatif à générer des flux de trésorerie suffisants pour respecter ses obligations, ce qui garantit en fin de compte un remboursement réussi.

Lorsqu'on examine la sécurité d'un investissement en financement participatif immobilier, il est essentiel de distinguer entre les projets basés sur des prêts et ceux basés sur des capitaux propres :

1. Projets de financement participatif immobilier basés sur des prêts : Crowdestate garantit que les créances des investisseurs sont sécurisées par une hypothèque placée sur le bien immobilier impliqué dans le projet ou tout autre actif immobilier pertinent. Tant que l'évaluation de la propriété reflète précisément sa valeur marchande et que les conditions du marché restent stables, le bien hypothéqué sert de couche de protection fiable. Si le porteur de projet ne respecte pas ses obligations, la garantie peut être liquidée pour récupérer les fonds des investisseurs. Toutefois, les investisseurs doivent être conscients que la liquidation est un processus long, pouvant prendre plusieurs mois voire des années, selon l'environnement juridique local, et qu'elle peut entraîner des frais juridiques liés aux litiges.
2. Projets de financement participatif immobilier basés sur des capitaux propres : Les investissements basés sur des capitaux propres ne sont pas garantis par un collatéral. Ces investissements comportent un risque plus élevé, mais offrent la possibilité de rendements significativement plus élevés pour compenser ce risque accru.

Lors de l'investissement dans des projets de financement participatif immobilier, il est important de comprendre la distinction entre les types de projets proposés par Crowdestate : prêts garantis par hypothèque et investissements immobiliers basés sur des fonds propres.

1. Pour les prêts garantis par hypothèque, les créances des investisseurs sont garanties par un collatéral, généralement une hypothèque sur le bien immobilier associé au projet de financement participatif. Cela signifie qu'en cas de défaut du porteur de projet, Crowdestate peut initier la liquidation du bien afin de récupérer les fonds des investisseurs. Cependant, bien que cette hypothèque fournisse une couche supplémentaire de sécurité, elle ne constitue pas une garantie de récupération du capital, car la liquidation peut être influencée par des facteurs tels que les conditions du marché, les processus juridiques et les coûts associés. La réussite de la liquidation dépend de l'évaluation précise du bien et de la dynamique du marché.
2. Pour les investissements immobiliers basés sur des fonds propres, aucune garantie ou collatéral ne soutient le capital investi ou les rendements attendus des investisseurs. Ces investissements comportent un risque plus élevé, car ils sont directement liés à la performance et à la valeur de l'actif immobilier. Le rendement de tels investissements est lié au succès du projet de financement participatif, et les investisseurs peuvent bénéficier d'une appréciation de la valeur de la propriété ou de résultats profitables du projet. À l'inverse, en cas de sous-performance ou de perte, il existe un risque de perte partielle ou totale du capital investi.

Dans l'ensemble, bien que Crowdestate cherche à atténuer les risques en offrant des options garanties par hypothèque et en effectuant une due diligence approfondie sur chaque projet de financement participatif, il est crucial de reconnaître que le financement participatif immobilier comporte des risques. Crowdestate ne fournit aucune garantie quant au retour du capital ou à la réalisation des bénéfices attendus. Nous encourageons chaque investisseur à évaluer soigneusement sa tolérance au risque et à diversifier ses investissements en conséquence.

Si un projet de financement participatif immobilier subit des retards ou des difficultés financières, la réponse dépendra du type d'investissement concerné.

1. Pour les prêts immobiliers garantis par une hypothèque, ces investissements sont sécurisés par une hypothèque sur la propriété, offrant une couche supplémentaire de sécurité aux investisseurs. En cas de retards importants ou de problèmes financiers, notre équipe travaille en étroite collaboration avec l'emprunteur pour mettre en œuvre des stratégies visant à remettre le projet sur les rails. Si le projet reste fondamentalement viable et que son achèvement entraînerait un meilleur résultat financier pour les investisseurs par rapport à une résiliation et une liquidation d'un projet inachevé, nous pourrions choisir de prolonger ou de restructurer les prêts. Bien que cela puisse retarder le calendrier de remboursement, cela augmente la probabilité que les investisseurs récupèrent leurs fonds et puissent éventuellement obtenir des rendements plus élevés grâce à des ajustements de taux d'intérêt ou des pénalités de retard. Cependant, si le projet n'est plus viable, la propriété peut être vendue pour récupérer le montant du prêt, servant ainsi de filet de sécurité pour les investisseurs.
2. Pour les investissements en capital immobilier, le résultat est directement lié à la performance du projet, car ces investissements comportent un degré plus élevé de risque et de récompense potentielle. Contrairement aux prêts, les investissements en capital n'ont généralement pas de date de retour spécifique. Les investisseurs sont remboursés une fois le projet achevé et toutes les créances des créanciers prioritaires satisfaites. En cas de retards ou de revers financiers, nous surveillons de près le projet et garantissons une communication ouverte avec toutes les parties prenantes. Cela inclut des mises à jour régulières pour informer les investisseurs sur l'état du projet et toute modification des délais prévus.

Notre priorité est de travailler avec diligence pour protéger les intérêts des investisseurs tout en maintenant la transparence tout au long du processus. Nous nous efforçons de relever les défis efficacement et de tenir les investisseurs informés autant que possible.

Une baisse du marché immobilier peut impacter la performance de votre investissement, et les effets spécifiques dépendent du type d’investissement : prêt immobilier garanti par hypothèque ou investissement en capital immobilier.

Les prêts immobiliers garantis par hypothèque sont conçus avec une couche significative de protection, car ils sont garantis par une hypothèque sur la propriété sous-jacente. En cas de baisse du marché, la valeur de la propriété peut diminuer ; cependant, l’hypothèque constitue un filet de sécurité pour les investisseurs. Voici ce qui peut arriver :

1. Ratio prêt-valeur (LTV) : Les prêts sont généralement émis avec des ratios LTV conservateurs pour garantir que la valeur de la propriété dépasse significativement le montant du prêt. Cela réduit le risque de déficit si la propriété doit être vendue pour récupérer des fonds.
2. Suivi du remboursement : Si le porteur de projet rencontre des difficultés à rembourser le prêt, nous travaillons en étroite collaboration avec lui pour explorer des options de restructuration favorisant le remboursement aux investisseurs.
3. Processus de récupération : En cas de défaut du porteur de projet, la propriété peut être vendue pour récupérer le capital du prêt. Bien qu’une baisse du marché puisse affecter les recettes de la vente, la nature garantie du prêt augmente la probabilité de récupération de l’investissement.

Les investissements en capital immobilier sont plus directement influencés par les conditions du marché, car ils dépendent des performances du projet et de la valeur globale de la propriété. Voici les possibles impacts d’une baisse du marché :

1. Retards dans les rendements : Un ralentissement du marché peut entraîner des ventes plus lentes ou des revenus locatifs réduits, ce qui pourrait retarder les rendements des investisseurs.
2. Impact sur la rentabilité : Les investisseurs en capital partageant les profits du projet, une baisse de la valeur de la propriété ou des revenus réduits peuvent diminuer le rendement global.

Crowdestate donne la priorité à la protection des investisseurs et applique un processus rigoureux de diligence raisonnable pour minimiser les risques :

• Évaluations conservatrices et diligence raisonnable : Tous les projets font l’objet d’une évaluation rigoureuse pour garantir leur viabilité même en cas de fluctuations du marché.
• Opportunités diversifiées : Offrir des investissements basés sur les prêts et sur le capital permet aux investisseurs de diversifier leur portefeuille, équilibrant risque et rendement selon leurs préférences individuelles.

Votre portefeuille d'investissements sur Crowdestate est entièrement sous votre contrôle, ce qui signifie que vous décidez de son niveau de diversification ou de concentration. Nous proposons une large gamme d'opportunités d'investissement dans plusieurs juridictions européennes, incluant des prêts immobiliers garantis par hypothèque et des investissements en capital.

La diversification est un principe clé pour gérer efficacement les risques. En répartissant vos investissements sur différents projets, pays et types d'opportunités immobilières, vous pouvez réduire le risque associé à un projet ou marché unique. Crowdestate offre de nombreuses opportunités de diversification, vous permettant d'investir dans un mélange d'actifs immobiliers répartis sur différents lieux et structures.

En fin de compte, que votre investissement soit diversifié ou concentré dépend de la manière dont vous choisissez de répartir votre capital entre les projets disponibles. Nous encourageons les investisseurs à considérer la diversification comme une stratégie pour atténuer les risques et améliorer la stabilité des rendements.