Klienditugi

Mistahes investeerimistegevus, sh investeerimine kinnisvarasse, on seotud erinevate riskidega. 

Oleme koostanud investeerimisega kaasnevaid riske kirjeldava dokumendi, mis annab ülevaate investeerimistegevusega kaasnevatest ning kinnisvarainvesteeringute spetsiifilistest riskidest. Palun tutvu kindlasti selle dokumendiga enne oma investeerimistegevusega alustamist. Dokumendi leiad meie veebilehe jaluses olevalt lingilt "Riskiteatis".

Loe investeerimisega seotud riskidest meie blogipostitusest "Kinnisvara ühisrahastusega seonduvad riskid ja riskitaluvus".

Litsenseeritud kinnisvara ühisrahastusplatvormi ja Euroopa makseasutusena on Crowdestate’il seadusest tulenev kohustus hoida oma vara ja investorite vara rangelt eraldatuna. Selline erladatus tagab investorite raha ja investeeringute turvalisuse ning terviklikkuse säilimise igas olukorras.

• Investorite raha hoitakse turvaliselt eraldiseisval kliendikontol, mis on selgelt eraldatud Crowdestate’i enda tegevuse jaoks kasutatavatest kontodest.
• Laenulepingud sõlmitakse otse investorite ja projektiomanike vahel, tagades nende sõltumatuse Crowdestate’i tegevusest.
• Omakapitaliinvesteeringute puhul koondatakse investorite vahendid iga kinnisvaraprojekti jaoks eraldi asutatavasse eriotstarbelisse üksusesse (SPV), mille ainsaks ülesandeks on hoida ja hallata investorite poolt investeeritud omakapitali, ilma mistahes muu majandustegevusteta.

Kui Crowdestate peaks tegevuse lõpetama või pankrotti minema, siis:

Platvormile ei lisata uusi kinnisvara ühisrahastusprojekte.

• Olemasolevad investeeringud jäävad Crowdestate’i majandustegevusest eraldatuks ja jätkavad oma loomulikku kulgu kuni investeeringuter lõppemiseni.
• Investorid säilitavad ligipääs oma kontodele ja nad saavad oma raha igal ajal platvormilt välja võtta.
• Crowdestate Collateral Agent jätkab tagatisvara hoidmist ja vajadusel realiseerimist.

Kuigi Crowdestate’i tegevuse lõpetamine võib põhjustada ajutisi ebameeldivusi, tagavad need meetmed investorite raha ja investeeringute turvalisuse.

Laenupõhise kinnisvara ühisrahastusega seotud peamised riskid on järgmised:

1. Maksejõuetuse risk: Projektiomanikud võivad oma laneukohustusi tähtaegselt mitte täita rahaliste raskuste või muude ettenägematute probleemide tõttu, mis võivad kaasa tuua püsiva maksejõuetuse. Sellistes olukordades võivad investorid kaotada osa või kogu oma investeeritud kapitalist, eriti kui kinnisvara väärtus ei kata piisavalt tasumata laenu.
2. Kinnisvara väärtuse hindamise risk: Kinnisvara väärtuse hindamise tulemus ei pruugi alati olla täpne, mis võib viia vara väärtuse ülehindamiseni. Kui kinnisvara on üle hinnatud, võib laenu tagatis olla ebapiisav, suurendades potentsiaalse kahju riski, kui laenuvõtja ei suuda laenu tagasi maksta ja kinnisvara tuleb müüa.
3. Ehituse/arenduse risk: Ehituse või arendusega seotud projektid puutuvad kokku riskidega, nagu viivitused ja kulude ületamine. Lubade viivitused, tõusvad materjalikulud, aeglasem müügikiirus või ebaefektiivne projektijuhtimine võivad viia kulude suurenemiseni või projekti viibimiseni, mõjutades lõppkokkuvõttes investeeringute tulu või viivitades intressimaksetega investoritele.
4. Tururisk: Kinnisvaraturud on tundlikud laiemate majandustegurite kõikumiste suhtes, sealhulgas intressimäärade muutused, majanduslangused ja kohalik kinnisvaranõudlus. Need turutingimused võivad viia kinnisvara väärtuse vähenemiseni, mis võib negatiivselt mõjutada vahendite tagasisaamise võimet maksejõuetuse korral.
5. Likviidsusrisk: Kinnisvara ühisrahastuse investeeringud kipuvad olema ebalikviidsed, mis tähendab, et investoritel ei ole üldiselt võimalik oma investeeringuid kiiresti müüa või lõpetada enne laenu tähtaja lõppu. Kuigi järelturud võivad pakkuda teatud likviidsuslahendusi, peaksid investorid olema valmis, et nende vahendid jäävad lukustatuks mitmeks aastaks, sõltuvalt laenu kestusest.

Kinnisvarainvesteeringute tegemisel tuleks tagatisvara käsitleda eelkõige täiendava turvameetmena, mitte aga absoluutse maksegarantiina. Kinnisvarainvestorite peamine tähelepanu peaks olema suunatud ühisrahastusprojekti poolt genereeritava ja investorite ees olevate kohustuste täitmist tagava vaba rahavoo suuruse ja tõenäosuse hindamisele.

Kinnisvara ühisrahastusprojekti turvalisuse hindamisel on oluline eristada laenupõhiseid ja omakapitalipõhiseid ühisrahastusprojekte:

1. Laenupõhised kinnisvara ühisrahastusprojektid: Laenupõhiste ühisrahastusprojektide puhul seatakse investorite nõuete tagatiseks ühisrahastusprojekti raames finantseeritavale kinnisvarale või mõnele muule asjakohasele kinnisvaraobjektile hüpoteek. Eeldusel, et kinnisvara hindamise tulemus kajastab õiglaselt selle turuväärtust ja kinnisvaraturul olulisi muutusi ei toimu, kaitseb hüpoteek investorite poolt tehtud investeeringuid suurepäraselt. Kui Projektiomanik ei täida oma maksekohustusi, saab Crowdestate investorite nõuete rahuldamiseks tagatisvara müüa. Samas peaksid investorid teadvustama, et tagatisvara sundlikvideerimise protsess on aeganõudev, sõltuvalt kohalikust õigusruumist võib see kesta mitu kuud või isegi aastaid,, ning sellega kaasnevad kohtuvaidlustega seotud õigusabikulud..
2. Omakapitalipõhised kinnisvara ühisrahastusprojektid: Omakapitalipõhised investeeringud ei ole tagatud. Omakapitalipõhiste investeeringute riskitase on laenupõhistest investeeringutest kõrgem, kuid kõrgemat riski kompentseerib omakapitaliinvesteeringute kõrgem oodatav tulusus.

Kinnisvara ühisrahastusprojektidesse investeerides on oluline mõista erinevusi Crowdestate'i pakutavate projektide liikide vahel: hüpoteegiga tagatud laenud ja omakapitalipõhised kinnisvarainvesteeringud.

1. Hüpoteegiga tagatud laenude puhul on investorite nõuete kaitseks seatud tagatis – tavaliselt on selleks ühisrahastusprojektiga seotud kinnisvarale seatav hüpoteek. See tähendab, et projektiomaniku maksejõuetuse korral saab Crowdestate investorite nõuete kaitseks algatada kinnisvara sundlikvideerimise. Kuigi hüpoteek pakub täiendavat turvalisust, ei garanteeri see kapitali tagastamist, sest tagatise sundlikvideerimist võivad mõjutada sellised tegurid nagu muutunud turutingimused, õiguslikud protsessid ja sellega seotud kulud. Tagatise sundlikvideerimise edukus sõltub ka kinnisvara täpsest hindamisest.
2. Omakapitalipõhiste kinnisvarainvesteeringute puhul ei ole investorite investeeritud kapitalil ega prognositaval kasumiosal garantiisid ega tagatisi. Omakapitaliinvesteeringud on kõrgema riskiga, sest nad on otseselt seotud ühisrahastusprojekti edukusega. Selliste investeeringute tootlus sõltub projekti edukusest ning investorid osalevad kinnisvara väärtuse kasvus või projekti kasumi jaotuses. Projekti ebaõnnestumine või kahjumlikkus võivad aga kaasa tuua investeeritud kaptiali osalise või täieliku kaotuse.

Kuigi Crowdestate püüab ühisrahastusprojektidesse investeerimisega seotud riske maandada läbi taustakontrolli, põhjaliku analüüsi ning tagatiste seadmise, on oluline mõista, et kinnisvarasse investeerimisega kaasnevad riskid. Crowdestate ei garanteeri investeeritud kapitali säilimist ega prognoositud kasumlikkuse saavutamist. Seetõttu peaks iga investor hoolikalt hindama oma riskitaluvust ja vastavalt sellele oma investeeringuid hajutama.

Kui ühisrahastatud kinnisvaraprojekti lõpuleviimine hilineb või Projektiomanik satub finantsraskustesse, siis sõltub edasine eelkõige investeeringu liigist ja Projektiomaniku koostöövalmidusest.

1. Hüpoteegiga tagatud kinnisvaralaenude puhul on investeeringud alati tagatud investoritele täiendavat turvalisust pakkuva kinnisvarale seatud hüpoteegiga. Projektiomaniku makseviivituste või rahaliste probleemide tekkides proovib meie meeskond teha Projektiomanikuga tihedat koostööd, et projekt ühiselt õigele rajale tagasi tuua. Kui ühisrahastusprojekt on olemuslikult jätkusuutlik ja selle lõpuleviimine tooks investoritele parema rahalise tulemuse kui poolelijääva projekti lõpetamine ja sundmüük, võime teha otsuse pikendada Projektiomanikule antud laenude tagasimaksetähtaega või muul viiisil laene restruktureerida. Kuigi sellised tegevused võivad pikendada investeeringute tagasimaksetähtaega, suurendab see tõenäosust, et investorid saavad oma raha tagasi ning võivad teenida algselt kavandatust kõrgemat tulusust intressimäära tõstmise või viiviste teel. Kui projekt ei enam elujõuline, saab laenusumma tagasisaamiseks tagatiseks seatud kinnisvara müüa.
2. Kinnisvara omakapitaliinvesteeringute tulusus on otseses sõltuvuses projekti tulemuslikkusest, selliseid investeeringuid iseloomustavad nii kõrgem risk kui ka kõrgem oodatav tulusus. Erinevalt laenudest ei ole omakapitaliinvesteeringutel üldjuhul kindlat tagasimakse tähtaega. Omakapitalinvesteeringud makstakse investoritele tagasi projekti lõppedes peale kõikide võlausaldajate nõuete rahuldamist. Maksehäirete või muude raskuste korral jälgime sellist projekti hoolikalt ja tagame avatud suhtluse kõigi sidusrühmadega, hoidmaks investoreid kursis projekti staatuse ja ajakava võimaliku  muutusega.

Investorite huvide kaitse ning läbipaistvuse tagamine on meie esmaseks prioriteediks ja me proovime kogu protsessi jooksul hoida investoreid võimalikult hästi informeerituna.

Kinnisvaraturu langus võib mõjutada sinu investeeringu tulemust ning konkreetne mõju sõltub eelkõige investeeringu liigist - kas tegemist on hüpoteegiga tagatud kinnisvaralaenu või kinnisvara omakapitaliinvesteeringuga.

Hüpoteegiga tagatud kinnisvaralaenudega kaasnev kinnisvarale seatud hüpoteek lisab sellistele laenudele olulise kaitsekihi. Kinnisvaraturu languse korral võib vara väärtus väheneda, kuid hüpoteek pakub investoritele märkimisväärset turvalisust. Kinnisvaraturu langus võib kaasa tuua:

1. Laenu ja tagatisväärtuse (LTV) suhe: Laenud on üldjuhul konservatiivsete LTV suhetega, et tagatisvara väärtus ületaks laenude kogusummat märkimisväärselt, mis vähendab tõenäosust, et tagatise sundlikvideerimisel jääks rahalisi vahendeid puudu.
2. Tagasimaksete jälgimine: Kui Projektiomanikul on laenude tagasimaksmisel raskusi, siis teeme temaga tihedat koostööd investoritele tagasimakseid tagavate lahenduste välja töötamiseks.
3. Investeeringute tagastamine: Kui Projektiomanikul on laenude tagasimaksmisel raskusi, saame investorite nõutete katteks müüa laenude tagatisvara. Kuigi kinnisvaraturu langus võib mõjutada müügitulu suurust või müügiperioodi pikkust, suurendab laenu tagatise olemasoliu investeeringute tagastisaamise tõenäosust.

Kinnisvara omakapitaliinvesteeringud on kinnisvaraturu muutustele märkimisväärselt tundlikumad kui tagatud kinnisvaralaenud.. Kinnisvaraturu langus võib kaasa tuua:

1. Võimalik tootluse vähenemine: Kinnisvaraturu langus võib kaasa tuua kinnisvaraprojekti aeglasema müügitempo või madalama müügi- või renditulu, mis omakorda võib vähendada investeeringute tulusust.
2. Mõju kasumlikkusele: Kuna omakapitaliinvestorid jagavad projekti kasumit, võib kinnisvara madalam väärtus või tulu vähendada investeeringute üldist tulusust.

Crowdestate prioriteediks on investorite huvide kaitse ja me järgime investeerimisriskide minimeerimiseks selget analüüsi - ja taustakontrolli protsesi:

• Konservatiivsed hinnangud ja taustakontroll: Kõik projektid läbivad põhjaliku analüsi ja taustakontrolli tuvastamaks ende jätkusuutlikkust ka muutuvate turutingimuste korral.
• Erinevad investeerimisvõimalused: Laenu- ja omakapitalipõhiste investeeringute pakkumine võimaldab investoritel hajutada oma portfelli, tasakaalustades riski ja tootlust vastavaks oma individuaalsetele eelistustele.

Sinu Crowdestate’i investeerimisportfell on täielikult sinu kontrolli all. See tähendab, et sina ise otsustad, kui hajutatud või koondatud sinu investeerimisportfell on.

Crowdestate pakub laia valikut erinevates Euroopa riikidest asuvatest kinnisvarasse investeerimise võimalustes, sealhulgas nii hüpoteegiga tagatud kinnisvaralaene ja kui ka omakapitaliinvesteeringuid.

Hajutamine on üks põhilistest investeerimisriski juhtimise viisidest. Jagades oma investeeringuidd erinevate projektide, riikide ja kinnisvaravõimaluste liikide vahel, saad sa maandada üksikute projektide või turgudega seotud riske.

Sinu investeeringute hajutatus või kontsentreeritus sõltub eelkõige sellest, kuidas sa otsustad oma kapitali erinevate projektide vahel jaotada. Meie soovitame investoritel oma Crowdestate’i investeerimisportfelli maksimaalselt hajutada ning see võiks koosneda vähemalt paarikümnest erinevast ühisrahastusprojektist.