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Qualquer atividade de investimento, incluindo investimentos em imóveis, expõe você a diferentes tipos de riscos.

Preparamos uma declaração de riscos que fornece uma visão abrangente sobre os riscos de investimento, imobiliários e operacionais. Por favor, revise este documento antes de investir. Você pode encontrar o documento rolando até o final da página e verificando o rodapé para "Declaração de risco".

Leia mais sobre os riscos de investimento em nosso artigo do blog: "Riscos de investimento e tolerância ao risco no financiamento colaborativo imobiliário".

Como uma plataforma regulamentada de financiamento colaborativo imobiliário e instituição de pagamento europeia, a Crowdestate é legalmente obrigada a manter uma separação estrita entre seus próprios ativos e os ativos dos investidores. Isso garante a segurança e a integridade dos fundos e investimentos dos investidores em quaisquer circunstâncias.

• O dinheiro dos investidores é mantido em uma conta de cliente separada, completamente independente das contas operacionais da Crowdestate.
• Os contratos de empréstimo são celebrados diretamente entre os investidores e os Proprietários dos Projetos, garantindo sua independência das operações da Crowdestate.
• Para investimentos em ações, os fundos dos investidores são reunidos em um Veículo de Propósito Específico (SPV) específico para o projeto, que existe exclusivamente para proteger e gerenciar o capital investido, sem outras atividades econômicas.

No caso improvável de a Crowdestate encerrar operações ou declarar falência:

1. Nenhum novo projeto de financiamento colaborativo imobiliário será publicado na plataforma.
2. Os investimentos existentes permanecerão separados das atividades financeiras da Crowdestate e continuarão até sua conclusão natural.
3. Os investidores manterão pleno acesso às suas contas e poderão retirar fundos da plataforma a qualquer momento.
4. Crowdestate Collateral Agent continuará a supervisionar a gestão de garantias, incluindo a custódia e, se necessário, a liquidação de ativos hipotecados.

Embora o encerramento das atividades da Crowdestate possa causar inconvenientes temporários, essas medidas garantem que não haverá risco para a segurança dos fundos e investimentos dos investidores.

Os principais riscos relacionados ao crowdfunding imobiliário baseado em empréstimos incluem:

1. Risco de inadimplência: Existe o risco de que os proprietários dos projetos não consigam cumprir com suas obrigações de reembolso devido a dificuldades financeiras ou desafios imprevistos no projeto, resultando em inadimplência. Nesses casos, os investidores podem perder parte ou a totalidade do capital investido, especialmente se o valor da propriedade não cobrir adequadamente o empréstimo pendente.
2. Risco de avaliação do imóvel: A avaliação de imóveis pode nem sempre ser precisa, o que pode levar a uma supervalorização do valor do imóvel. Se o imóvel estiver supervalorizado, a garantia para o empréstimo pode ser insuficiente, aumentando o risco de perdas potenciais caso o mutuário não consiga pagar o empréstimo e o imóvel precise ser vendido.
3. Risco de construção/desenvolvimento: Projetos envolvendo construção ou desenvolvimento estão sujeitos a riscos como atrasos e aumento de custos. Problemas como atrasos na obtenção de licenças, aumento dos custos dos materiais, vendas mais lentas do que o esperado ou gestão ineficaz do projeto podem levar a custos adicionais ou atrasos, afetando os retornos dos investimentos ou atrasando os pagamentos de juros aos investidores.
4. Risco de mercado: Os mercados imobiliários estão sujeitos a flutuações influenciadas por fatores econômicos mais amplos, incluindo mudanças nas taxas de juros, recessões econômicas e alterações na demanda local por imóveis. Essas condições de mercado podem reduzir os valores dos imóveis, impactando negativamente a capacidade de recuperar os fundos em caso de inadimplência.
5. Risco de liquidez: Os investimentos em crowdfunding imobiliário tendem a ser ilíquidos, o que significa que os investidores geralmente não podem vender ou sair de seus investimentos antes do término do prazo do empréstimo. Embora os mercados secundários possam oferecer algumas soluções de liquidez, os investidores devem estar preparados para que seus fundos fiquem bloqueados por vários anos, dependendo da duração do empréstimo.

No investimento imobiliário, a garantia deve ser vista como uma medida de segurança adicional, e não como um método de reembolso garantido. O foco principal dos investidores deve estar na avaliação da capacidade do projeto de financiamento colaborativo de gerar um fluxo de caixa suficiente para cumprir as suas obrigações, o que, em última análise, impulsiona o sucesso do reembolso.

Ao considerar a segurança de um investimento em crowdfunding imobiliário, é essencial distinguir entre projetos baseados em empréstimos e projetos baseados em capital próprio:

1. Projetos de financiamento colaborativo imobiliário baseados em empréstimos: A Crowdestate garante que as reclamações dos investidores sejam garantidas com uma hipoteca sobre o imóvel envolvido no projeto ou qualquer outro ativo imobiliário relevante. Desde que a avaliação do imóvel reflita com precisão o seu valor de mercado e as condições de mercado permaneçam estáveis, a propriedade hipotecada serve como uma camada fiável de proteção. Caso o Promotor do Projeto não cumpra com as suas obrigações, a garantia pode ser liquidada para recuperar os fundos dos investidores. No entanto, os investidores devem estar cientes de que a liquidação é um processo demorado, que pode levar vários meses ou até anos, dependendo do ambiente jurídico local, e pode envolver custos legais relacionados com litígios.
2. Projetos de financiamento colaborativo imobiliário baseados em capital próprio: As investimentos baseados em capital próprio não são garantidos por uma garantia. Estes investimentos envolvem um risco mais elevado, mas oferecem o potencial de retornos significativamente maiores para compensar esse risco aumentado.

Ao investir em projetos de financiamento colaborativo imobiliário, é importante compreender a distinção entre os tipos de projetos oferecidos pela Crowdestate: empréstimos garantidos por hipoteca e investimentos imobiliários baseados em capital.

1. Para os empréstimos garantidos por hipoteca, as reivindicações dos investidores são garantidas por uma garantia, geralmente uma hipoteca sobre o imóvel associado ao projeto de financiamento colaborativo. Isso significa que, no caso de incumprimento do promotor do projeto, a Crowdestate pode iniciar a liquidação da propriedade para recuperar os fundos dos investidores. No entanto, embora esta hipoteca forneça uma camada adicional de segurança, não constitui uma garantia de recuperação do capital, uma vez que a liquidação pode ser afetada por fatores como condições de mercado, processos legais e custos associados. O sucesso da liquidação depende da avaliação precisa da propriedade e da dinâmica do mercado vigente.
2. Para investimentos imobiliários baseados em capital, não existem garantias ou colaterais que respaldem o capital investido ou os rendimentos esperados dos investidores. Estes investimentos acarretam um grau de risco mais elevado, uma vez que estão diretamente ligados ao desempenho e ao valor do ativo imobiliário. O retorno de tais investimentos está ligado ao sucesso do projeto de financiamento colaborativo, e os investidores podem beneficiar da valorização do imóvel ou de resultados lucrativos do projeto. Por outro lado, em caso de subdesempenho ou perda, há um risco de perda parcial ou total do capital investido.

No geral, embora a Crowdestate procure mitigar os riscos, oferecendo opções garantidas por hipoteca e realizando uma devida diligência rigorosa em cada projeto de financiamento colaborativo, é fundamental reconhecer que o financiamento colaborativo imobiliário envolve riscos. A Crowdestate não garante o retorno do capital investido ou a realização dos lucros esperados. Encorajamos cada investidor a avaliar cuidadosamente sua tolerância ao risco e a diversificar seus investimentos em conformidade.

Se um projeto de financiamento colaborativo imobiliário enfrentar atrasos ou dificuldades financeiras, a resposta dependerá do tipo de investimento envolvido.

1. No caso de empréstimos imobiliários garantidos por hipoteca, esses investimentos são respaldados por uma hipoteca sobre o imóvel, oferecendo uma camada adicional de segurança aos investidores. Caso surjam atrasos significativos ou problemas financeiros, nossa equipe trabalha em estreita colaboração com o mutuário para implementar estratégias que ajudem a colocar o projeto novamente no caminho certo. Se o projeto permanecer viável e sua conclusão resultar em um melhor resultado financeiro para os investidores em comparação com a rescisão e liquidação de um projeto incompleto, podemos optar por prolongar ou reestruturar os empréstimos. Embora isso possa adiar o cronograma de reembolso, aumenta a probabilidade de os investidores recuperarem seus fundos e possivelmente obterem retornos mais elevados por meio de aumentos na taxa de juros ou taxas de atraso. No entanto, se o projeto não for mais viável, o imóvel pode ser vendido para recuperar o valor do empréstimo, funcionando como uma rede de segurança para os investidores.
2. No caso de investimentos em capital imobiliário, o resultado está diretamente ligado ao desempenho do projeto, pois esses investimentos envolvem um grau maior de risco e recompensa potencial. Ao contrário dos empréstimos, os investimentos em capital geralmente não têm uma data específica de retorno. Os investidores são reembolsados após a conclusão do projeto e a satisfação de todas as reivindicações dos credores seniores. Em caso de atrasos ou contratempos financeiros, monitoramos de perto o projeto e garantimos uma comunicação aberta com todas as partes interessadas. Isso inclui atualizações regulares para manter os investidores informados sobre o status do projeto e quaisquer alterações nos cronogramas esperados.

Nossa prioridade é trabalhar diligentemente para proteger os interesses dos investidores, mantendo a transparência ao longo de todo o processo. Esforçamo-nos para abordar os desafios de forma eficaz e manter os investidores o mais informados possível.

Uma queda no mercado imobiliário pode impactar o desempenho do seu investimento, e os efeitos específicos dependem do tipo de investimento: empréstimo imobiliário garantido por hipoteca ou investimento em capital imobiliário.

Empréstimos imobiliários garantidos por hipoteca oferecem um nível significativo de proteção, pois são garantidos por uma hipoteca sobre a propriedade subjacente. Em caso de queda do mercado, o valor da propriedade pode diminuir; no entanto, a hipoteca funciona como uma rede de segurança para os investidores. O que pode acontecer:

1. Relação Empréstimo-Valor (LTV): Os empréstimos são geralmente emitidos com LTVs conservadores para garantir que o valor da propriedade seja significativamente superior ao valor do empréstimo. Isso reduz a probabilidade de um déficit caso a propriedade precise ser vendida para recuperar fundos.
2. Monitoramento de reembolsos: Se o promotor do projeto enfrentar dificuldades para pagar o empréstimo, trabalhamos em estreita colaboração para explorar opções de reestruturação que priorizem o reembolso aos investidores.
3. Processo de recuperação: Em caso de inadimplência, a propriedade pode ser vendida para recuperar o principal do empréstimo. Embora uma queda no mercado possa afetar os rendimentos da venda, a natureza garantida do empréstimo aumenta a probabilidade de recuperação do investimento.

Investimentos em capital imobiliário são mais diretamente influenciados pelas condições do mercado, pois estão ligados ao desempenho do projeto e ao valor total da propriedade. Potenciais efeitos de uma queda no mercado:

1. Atrasos nos retornos: Uma desaceleração no mercado pode levar a vendas mais lentas ou receitas de aluguel reduzidas, potencialmente atrasando os retornos aos investidores.
2. Impacto na lucratividade: Como os investidores em capital compartilham os lucros do projeto, uma menor avaliação da propriedade ou receita reduzida pode diminuir o retorno geral.

Crowdestate prioriza a proteção dos investidores e aplica um rigoroso processo de due diligence para minimizar a exposição ao risco:

• Avaliações conservadoras e due diligence: Todos os projetos passam por uma avaliação rigorosa para garantir sua viabilidade mesmo em condições de mercado voláteis.
• Oportunidades diversificadas: Oferecer investimentos baseados tanto em empréstimos quanto em capital permite que os investidores diversifiquem suas carteiras, equilibrando risco e retorno com base em preferências individuais.

O seu portfólio de investimentos na Crowdestate está completamente sob o seu controlo, o que significa que decide o quão diversificado ou concentrado ele é. Oferecemos uma ampla gama de oportunidades de investimento em várias jurisdições europeias, incluindo empréstimos imobiliários garantidos por hipoteca e investimentos em capital.

A diversificação é um princípio fundamental para a gestão eficaz de riscos. Ao distribuir os seus investimentos por diferentes projetos, países e tipos de oportunidades imobiliárias, pode reduzir o risco associado a um único projeto ou mercado. A Crowdestate oferece inúmeras oportunidades para diversificar, permitindo-lhe investir numa combinação de ativos imobiliários em diferentes localizações e estruturas.

Em última análise, se o seu investimento é diversificado ou concentrado depende de como escolhe alocar o seu capital entre os projetos disponíveis. Incentivamos os investidores a considerar a diversificação como uma estratégia para mitigar riscos e aumentar a estabilidade dos retornos.